How To Read Balance Sheet In Hindi

How To Read Balance Sheet In Hindi

हेल्लो दोस्तों आज हम इस आर्टिकल (how to read balance sheet in hindi) के माध्यम से बैलेंस शीट को कैसे समझा जाता है साथ ही किसी कंपनी के वित्तीय तथ्यों का निर्धारण करने के लिए बैलेंस शीट पढ़ना किस प्रकार महत्वपूर्ण होता हैं शोर्ट में बैलेंस शीट की संपूर्ण जानकारी प्राप्त करेंगे

एक बैलेंस शीट एक महत्वपूर्ण वित्तीय विवरण है जो एक निश्चित समय पर कंपनी की वित्तीय स्थिति का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है यह कंपनी की संपत्ति, देनदारियों और इक्विटी का सारांश है, जिसका उपयोग किसी व्यवसाय के वित्तीय स्वास्थ्य को निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है जबकि बैलेंस शीट जटिल दिखाई दे सकती है

यह निवेशकों, लेनदारों और विश्लेषकों के लिए एक आवश्यक दस्तावेज है जो इसका उपयोग कंपनी की वित्तीय स्थिरता और विकास क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए करते हैं इस लेख (how to read balance sheet in hindi) में, हम बैलेंस शीट के प्रमुख तत्वों का पता लगाएंगे और इस महत्वपूर्ण वित्तीय विवरण को पढ़ने और व्याख्या करने के तरीके पर चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका प्रदान करेंगे

बैलेंस शीट क्या हैं ?

एक बैलेंस शीट एक वित्तीय विवरण है जो एक विशिष्ट समय पर कंपनी की संपत्ति, देनदारियों और इक्विटी की रिपोर्ट करता है यह कंपनी की वित्तीय स्थिति का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है और हितधारकों को इसके वित्तीय स्वास्थ्य और स्थिरता को समझने में मदद करता है

बैलेंस शीट मौलिक लेखा समीकरण का अनुसरण करती है: संपत्ति = देनदारियां + इक्विटी, इसका यह मतलब है कि किसी कंपनी की कुल संपत्ति उसकी देनदारियों और इक्विटी के योग के बराबर होनी चाहिए

बैलेंस शीट के एसेट सेक्शन में कैश, अकाउंट्स रिसीवेबल, इन्वेंट्री, प्रॉपर्टी, प्लांट और इक्विपमेंट जैसे आइटम शामिल हैं ये वे संसाधन हैं जो कंपनी के पास हैं और राजस्व उत्पन्न करने के लिए उपयोग कर सकते हैं

देयता अनुभाग में देय खाते, ऋण और अन्य दायित्वों जैसे आइटम शामिल हैं ये कंपनी के ऋण या दायित्व हैं जो इसे दूसरों के लिए बकाया हैं

इक्विटी सेक्शन में सामान्य स्टॉक, प्रतिधारित कमाई और अन्य इक्विटी खाते जैसे आइटम शामिल हैं ये कंपनी में मालिकों के हित का प्रतिनिधित्व करते हैं

बैलेंस शीट का विश्लेषण करके, हितधारक कंपनी की तरलता, सॉल्वेंसी और वित्तीय उत्तोलन का आकलन कर सकते हैं यह कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए निवेशकों, लेनदारों और प्रबंधन के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है

तो बैलेंस शीट, जिसे वित्तीय स्थिति के विवरण के रूप में भी समझा जाता है, यह प्रमुख तीन वित्तीय विवरणों में से एक है यह एक समय में एक कंपनी की वित्तीय स्थिति का सार प्रस्तुत करता है

बैलेंस शीट अन्य प्रमुख वित्तीय विवरणों के विपरीत है जो समय की अवधि में विभिन्न खातों के माध्यम से धन के प्रवाह का प्रतिनिधित्व करता हैं

Balance Sheet को आमतौर पर तीन बयानों में सबसे महत्वपूर्ण माना गया है क्योंकि इसका प्रमुख उपयोग किसी कंपनी के व्यवसाय के स्वास्थ्य और Stability (स्थिरता) को निर्धारित करने के लिए उपयोग में लिया जा सकता है जिसके अनुरूप कंपनी की संपत्तियां (Assets), देयताएं (Liabilities) और शेयरधारकों की इक्विटी (Shareholders Equity) जैसे मुख्य तिन बातोँ का पता लगाया जाता हैं

बैलेंस शीट को पूर्णरूप से समझने के लिए आपको Assets and Liabilities को समझना पड़ेंगा जिसको आप यह से पूर्ण विस्तार से समझ पाएंगे

उदाहरण के स्वरूप, क्रेडिट विश्लेषण करने के दौरान एक ऋणदाता (Lender) यह सुनिश्चित करने से पहले बैलेंस शीट की शक्ति का अध्ययन करना पसंद करता हैं ताकि ऋण चुकाने के लिए उचित नकदी प्रवाह पर्याप्त है या नहीं इसलिए, एक मजबूत और स्वस्थ बैलेंस शीट बनाए रखने पर निरंतर ध्यान केंद्रित किया जाता हैं

Balance Sheet कंपनी के उस स्टेटमेंट को कहा जाता है जिसका इस्तेमाल न केवल निवेशकों के लिए होता है बल्कि उनसे अधिक उस कंपनी के लिए उपयोगिता के स्वरूप समझा जाता है जिसके अनुरूप वह कंपनी अपने भूतपूर्व समय को ध्यान में रखते हुए अपने भविष्य के लिए एक अच्छा और विस्तृत आयोजन बना सकती हैं

बैलेंस शीट एक ऐसे स्टेटमेंट को संदर्भित करता है जिसकी मदद से उस कंपनी की शुरुआत से लेकर कैसे – कैसे बदलावों के साथ हाल के समय में वह कंपनी कहा पहोची है और किस स्थिति में कारोबार कर रही हैं यह सभी प्रकार के स्टेट को देखने एवंम स्टॉक मार्केट में सफलतापूर्वक निवेश करने के पूर्व इसे समझने के लिए हमें बैलेंस शीट को समझना अनिवार्य हो जाता हैं

कंपनी की कुल Assets और उनकी कुल Liabilities एक समान होती है तभी तो इस स्टेटमेंट को बैलेंस शीट के नाम से जाना जाता हैं साथ ही इसे वित्तीय वर्ष के अंत में कंपनी की सभी रिपोर्ट के आधारित से जारी किया जाता है जिसकी मदद से ही कंपनी के Profit and Loss Statement को तैयार किया जाता है जिसे बैलेंस शीट कहते हैं

वित्तीय विवरण कहाँ से प्राप्त करें

यदि आप इस प्रश्न “फाइनेंशियल स्टेटमेंट को कहा से प्राप्त करें” पर रुक गए है तो मैं आपको आपकी मंजिल तक पहुंचाने जा रहा हूँ, जीस कंपनी पर आप निवेश एवंम रिसर्च एनालिसिस करना चाहते है जिसके लिए आपको उस कंपनी के वित्तीय विवरणों की आवश्यकता है तो आप उसे कहा देख और डाउनलोड कर सकते हैं वह समझते हैं

चलिए दोस्तों अब हम कंपनी के विभिन्न वित्तीय विवरणों को प्राप्त कैसे करे और उसे समझने की तकनीक जानते हैं एक कंपनी के फाइनेंशियल को मुख्य चार वर्गों में बाँटा गया हैं –

1. Balance Sheet (बैलेंस शीट)
2. Income Statement (Profit and Loss Statement)
3. Cash Flow Statement (नकदी प्रवाह विवरण)
4. Ratio Statement (अनुपात विवरण)

किसी कंपनी का वित्तीय विवरण प्राप्त करने के कई तरीके हो सकते हैं यहाँ कुछ सबसे सामान्य तरीके दिए गए है जिसकी मदद से आप निम्न सूचित में से किसी भी साइट पर कंपनी के वित्तीय विवरण को प्राप्त कर सकते हैं –

• भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) कंपनी से जुड़े सभी वित्तीय विवरणों की जांच करता है और यह सुनिश्चित करता है की कंपनी के द्वारा जारी किए गए फाइनेंशियल स्टेटमेंट सही है या नहीं और जहाँ तक हो सके इसे सही रखने की कोशिश करती हैं
• आखिर में आप कंपनी के सभी फाइनेंशियल स्टेटमेंट (Balance Sheet, Profit and Loss Statement आदि) को Moneycontrol.com वेबसाइट पर किसी भी कंपनी के नाम को सर्च करने के बाद उसके Financials के सेक्सन में Balance Sheet को पढ़ सकते हैं
• कंपनी की वित्तीय रिपोर्ट – भारत में सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनियों को “भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड” (सेबी) और कॉर्पोरेट मामलों के मंत्रालय (MCA) जैसे नियामक प्राधिकरणों के साथ नियमित वित्तीय रिपोर्ट दर्ज करने की आवश्यकता होती है इन रिपोर्टों में वित्तीय विवरण जैसे बैलेंस शीट, आय विवरण और नकदी प्रवाह विवरण शामिल हैं
• कंपनी की वेबसाइट – भारत में कई कंपनियां अपनी वित्तीय जानकारी अपनी वेबसाइटों पर प्रकाशित करती हैं आप आमतौर पर यह जानकारी “निवेशक संबंध” या “वित्तीय” अनुभाग के अंतर्गत पा सकते हैं
• स्टॉक एक्सचेंज वेबसाइटें – भारत में दो मुख्य स्टॉक एक्सचेंज, ‘बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज’ (BSE) और ‘नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE), सूचीबद्ध कंपनियों पर वित्तीय जानकारी प्रदान करते हैं आप यह जानकारी उनकी संबंधित वेबसाइटों पर पा सकते हैं (BSE/NSE को विस्तार से समझें)
• वित्तीय समाचार वेबसाइटें – भारत में मनीकंट्रोल, इकोनॉमिक टाइम्स और लाइवमिंट जैसी कई वित्तीय समाचार वेबसाइटें हैं जो कंपनियों पर वित्तीय जानकारी प्रदान करती हैं ये साइटें अक्सर विस्तृत वित्तीय विवरण, समाचार लेख और अन्य प्रासंगिक जानकारी प्रदान करती हैं
• वार्षिक रिपोर्ट – भारत में अधिकांश कंपनियां वार्षिक रिपोर्ट प्रकाशित करती हैं जिसमें वित्तीय जानकारी, प्रबंधन चर्चा और विश्लेषण और अन्य प्रासंगिक जानकारी शामिल होती है ये रिपोर्ट आमतौर पर कंपनी की वेबसाइट पर या सेबी और एमसीए जैसे नियामक प्राधिकरणों के माध्यम से पाई जा सकती हैं
• कंपनी रजिस्ट्रार – कंपनी रजिस्ट्रार (ROC) भारत में पंजीकृत सभी कंपनियों का एक सार्वजनिक डेटाबेस रखता है इस डेटाबेस को कॉर्पोरेट मामलों के मंत्रालय (MCA) की वेबसाइट के माध्यम से एक्सेस किया जा सकता है और यह पंजीकृत कंपनियों पर वित्तीय जानकारी प्रदान करता है

बैलेंस शीट को कैसे समझें ?

Balance Sheet को पढ़ने के साथ – साथ उसको कैसे समझां जाता है उसकी शुरुआत करने से पहले स्टॉक मार्केट के एक महा नायक के द्वारा बैलेंस शीट पर कहे शब्दों पर गौर करते हैं

Warren Buffett “वारेन बफेट कहते हैं की जबतक आप फाइनेंशियल स्टेटमेंट (वित्तीय रिपोर्ट) को पढ़ना और उसे अच्छी तरह से समझना नहीं सीखते तबतक आपको स्टॉक मार्केट में खुद से स्टॉक का सिलेक्शन नहीं करना चाहिए”

कंपनी अपने Financial Reports हर तिन महीने में जारी करती है जिसे Quarterly Report (तिमाही रिपोर्ट) कहते है और जब वित्तीय वर्ष पूरा हो जाता है तब कंपनी अपना Annual Report (वार्षिक विवरण) जारी करती हैं (कंपनी का रिजल्ट क्या है) इस प्रकार कंपनी साल में कुल 4 बार अपनी फाइनेंशियल स्टेटमेंट प्रदर्शित करती हैं

एक बैलेंस शीट एक वित्तीय विवरण है जो किसी विशेष समय में कंपनी की संपत्ति, देनदारियों और इक्विटी को दर्शाता है बैलेंस शीट को समझने के चरण यहां दिए गए हैं :-

• संपत्तियों की पहचान करें – संपत्तियों को बैलेंस शीट के बाईं ओर सूचीबद्ध किया गया है इनमें नकद, प्राप्य खाते, सूची, संपत्ति और उपकरण शामिल हैं
• देनदारियों का निर्धारण करें – देनदारियों को बैलेंस शीट के दाईं ओर सूचीबद्ध किया गया है इनमें देय खाते, ऋण और अन्य ऋण शामिल हैं
• इक्विटी की गणना करें – इक्विटी संपत्ति और देनदारियों के बीच का अंतर है यह कंपनी में मालिक के निवेश का प्रतिनिधित्व करता है
• घटकों का विश्लेषण करें – एक बार जब आप संपत्ति, देनदारियों और इक्विटी की पहचान कर लेते हैं, तो आप कंपनी की वित्तीय स्थिति को समझने के लिए घटकों का विश्लेषण कर सकते हैं उदाहरण के लिए, आप वर्तमान अनुपात की गणना कर सकते हैं, जो मौजूदा परिसंपत्तियों का वर्तमान देनदारियों से अनुपात है इससे आपको कंपनी के अल्पकालिक ऋणों का भुगतान करने की क्षमता का अंदाजा हो जाएगा
• रुझानों की तलाश करें – कंपनी की वित्तीय स्थिति कैसे बदल गई है यह देखने के लिए आप मौजूदा बैलेंस शीट की तुलना पिछले वाले से कर सकते हैं इससे आपको कंपनी की वित्तीय सेहत का अंदाज़ा हो जाएगा और यह पता चल जाएगा कि कंपनी सुधर रही है या गिर रही है

कुल मिलाकर, बैलेंस शीट को समझने के लिए लेखांकन और वित्तीय अवधारणाओं के कुछ बुनियादी ज्ञान की आवश्यकता होती है हालाँकि, इन चरणों का पालन करके, आप कंपनी की वित्तीय स्थिति की बेहतर समझ हासिल कर सकते हैं और निवेश के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं

तो चलिए बैलेंस शीट को समझते है (how to read balance sheet in hindi) इसमें हम बैलेंस शीट को मुख्य दो भागो में वर्गीकृत करेंगे Liabilities और Assets, जिसमे सबसे पहले हम कंपनी के देनदारियों के बारेंमे समझेंगे इनसे पहले हम इन दोनों के सामान्य अर्थ को समझते हैं

बैलेंस शीट की मुख्य दो साइड होती है कंपनी की Liabilities यानि देनदारियां साइड और कंपनी की Assets यानि संपतियों की साइड

• कंपनी के पास जो भी संपत्ति होती है जैसे की; कंपनी की Office, Buildings, Cars and Vehicles, Bank Balances, Other Investments आदि जिसे Assets कहा जायेंगा

• कंपनी की जो भी देनदारी (उधार ली गई राशी जैसे Lone) है जैसे की; Cars and Vehicles के EMIs, कंपनी के खर्चो एवंम अन्य जरूरतों को पूरा करने के लिए उधार ली गई राशी (Lone) को भी उसकी Liabilities कहा जाता हैं

तो चलिए अब बैलेंस शीट की सभी Terms (शर्तें) को समझते है, कंपनी की बैलेंस शीट या किसी भी फाइनेंशियल स्टेटमेंट को कैसे देखते है उसपर हमने पहले ही बात कर ली है, हम Lupin कंपनी की बैलेंस शीट को पढ़कर उसे समझने का प्रयास करते हैं

बैलेंस शीट पर Equity and Liabilities साइड पर सबसे पहली टर्म Shareholder Funds होते है तो चलिए इसकी शर्त को पूर्ण करते हैं

Balance Sheet Equities

बैलेंस शीट पर सबसे पहले हमें देनदारियों की डिटेल्स देखने को मिलती है जिसमे हमें कई अलग – अलग प्रकार के डिवीजन और सब डिवीजन देखने को मिलते है हम सबसे पहले उस सभी विभागों के नाम को देख लेते है उसकेबाद उन सभी पर विस्तार से चर्चा करेंगे –

Assets = Shareholders Funds + Liabilities

Shareholders Funds – Equity Share Capital + Reserves and Surplus + Employees Stock Options = Total Shareholders Funds

इक्विटी, जिसे शेयरधारकों की इक्विटी या मालिक की इक्विटी के रूप में भी जाना जाता है, देनदारियों को घटाने के बाद कंपनी की संपत्ति में अवशिष्ट ब्याज का प्रतिनिधित्व करती है दूसरे शब्दों में, यह कंपनी की संपत्ति की संख्या है जो उसके मालिकों से संबंधित है, जिसे शेयरधारक या शेयरधारक भी कहा जाता है

इक्विटी कंपनी में मालिक के निवेश का प्रतिनिधित्व करता है इसकी गणना संपत्ति और देनदारियों के बीच अंतर के रूप में की जाती है

इक्विटी में सामान्य स्टॉक, प्रतिधारित आय और अन्य भंडार शामिल हैं बैलेंस शीट के इक्विटी सेक्शन का विश्लेषण करने से आपको कंपनी की वित्तीय संरचना का अंदाजा हो सकता है और क्या यह ऋण या इक्विटी के माध्यम से वित्तपोषित है

आप कंपनी के वित्तीय उत्तोलन के स्तर को निर्धारित करने के लिए वित्तीय अनुपातों की गणना भी कर सकते हैं, जैसे ऋण-से-इक्विटी अनुपात आदि

इक्विटी को आमतौर पर किसी कंपनी की बैलेंस शीट में दिखाया जाता है और इसमें निम्नलिखित घटक शामिल होते हैं :-

• शेयर पूंजी – यह उस राशि का प्रतिनिधित्व करता है जो शेयरधारकों ने स्वामित्व शेयरों के बदले में कंपनी में निवेश किया है
• प्रतिधारित आय – यह कंपनी के मुनाफे के उस हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है जो शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान किए जाने के बजाय कंपनी द्वारा बनाए रखा जाता है
• ट्रेजरी स्टॉक – यह कंपनी के अपने स्टॉक के शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है जिसे कंपनी द्वारा पुनर्खरीद किया गया है और ट्रेजरी में रखा गया है
• अन्य व्यापक आय – यह उन लाभों या हानियों का प्रतिनिधित्व करता है जो कंपनी के आय विवरण में शामिल नहीं हैं, जैसे की; कुछ वित्तीय साधनों पर अप्राप्त लाभ या हानि

किसी कंपनी की कुल इक्विटी निर्धारित करने के लिए इन सभी घटकों को एक साथ जोड़ा जाता है, जो कंपनी की संपत्ति की संख्या का प्रतिनिधित्व करता है जो उसके मालिकों से संबंधित है

अब जबकि हमने Liabilities साइड के सभी मुद्दों को देख लिया है तो चलिए इसे वन बाय वन समझते हैं

Shareholders Funds

शेयरहोल्डर्स फंड्स यानि ऐसे फंड्स जिसको कंपनी ने अपने शेयर्स बेच कर एकत्रित हुए फंड्स और शेयरहोल्डर्स को Dividend देने के बाद Accumulate किया हुआ प्रॉफिट जिसे शेयरहोल्डर्स फंड्स कहते है इसको विस्तार से समझते हैं

शेयरधारकों के फंड, जिसे इक्विटी या मालिक की इक्विटी के रूप में भी जाना जाता है, बैलेंस शीट का एक भाग है जो किसी कंपनी के मालिकों या शेयरधारकों द्वारा निवेश की गई पूंजी की मात्रा का प्रतिनिधित्व करता है इसमें शेयरधारकों द्वारा किया गया मूल निवेश, समय के साथ किया गया कोई भी अतिरिक्त निवेश और कंपनी द्वारा उत्पन्न की गई कोई भी बरकरार कमाई शामिल है

बैलेंस शीट के शेयरधारकों के फंड सेक्शन में आमतौर पर निम्नलिखित घटक शामिल होते हैं :-

1. शेयर पूंजी – यह कंपनी में शेयरधारकों द्वारा किए गए प्रारंभिक निवेश का प्रतिनिधित्व करता है इसमें शेयरों का बराबर मूल्य और कोई अतिरिक्त भुगतान की गई पूंजी शामिल है
2. प्रतिधारित आय – यह संचित लाभ का प्रतिनिधित्व करता है जिसे कंपनी द्वारा समय के साथ बनाए रखा गया है प्रतिधारित कमाई कंपनी के संचालन से उत्पन्न होती है और शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान नहीं की जाती है इसके बजाय, विकास और विस्तार को निधि देने के लिए उन्हें कंपनी में पुनर्निवेशित किया जाता है
3. अन्य भंडार – इसमें कोई अन्य भंडार शामिल है जो कंपनी द्वारा अलग रखा गया है, जैसे आकस्मिकताओं के लिए आरक्षित या शेयर-आधारित भुगतानों के लिए आरक्षित आदि

शेयरधारकों के फंड कंपनी के निवल मूल्य का प्रतिनिधित्व करते हैं और इसकी वित्तीय ताकत का एक महत्वपूर्ण उपाय हैं उनका उपयोग नए निवेशों को निधि देने, कर्ज चुकाने या शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करने के लिए किया जा सकता है कंपनी की बैलेंस शीट का विश्लेषण करते समय, कंपनी के समग्र ऋण और अन्य वित्तीय दायित्वों के संबंध में शेयरधारकों के धन के स्तर पर विचार करना महत्वपूर्ण है

अब इसमें यह सवाल उपस्थित होता है की शेयरहोल्डर्स से IPO या अन्य प्लेटफॉर्म से लिया हुआ पैसा और कंपनी ने जमा किया हुआ प्रॉफिट Liabilities कैसे कहलाता है तो चलिए इसे विस्तार से समझते है

आमतौर पर कंपनी दो तरह से पैसो को एकत्रित करती है एक तो Debt Financing के जरिये और दूसरा Equity Financing के जरिये           

Debt Financing जैसे की; बैंक लोन, डिबेंचर्स आदि के द्वारा लिए गए पैसो को उनके ब्याज समेत सुनिश्चित अवधि पर कंपनी को लोटाना होता है, इसमें ऋणदाता को कंपनी के प्रॉफिट या लोस से कोई फर्क नहीं पड़ता है ठीक उसी प्रकार

Equity Financing जिसमे कंपनी अपने शेयर्स बेच कर पैसो को एकत्रित करती है वह कैपिटल पूर्णरूप के कंपनी की हो जाती है जिसको भविष्य में वापिस करने की आवश्यकता नहीं होती है उसके प्रतिफल निवेशकों को कंपनी में भागीदारी मिल जाती है, इसमें निवेशक ऋणदाता नहीं बल्कि एक इन्वेस्टर के तौरपर कंपनी में अपने पैसो को निवेश करता है जिसके चलते कंपनी के प्रॉफिट या लोस से निवेशकों को काफी फर्क पड़ता हैं

तो इसमें हमने देखा की निवेशकों के फंड्स के बदले में कंपनी को उसे अपनी हिस्सेदारी देनी पड़ी साथ ही अपने प्रॉफिट और लोस में भी हिस्सेदारी देनी पड़ी इन्ही वजह से शेयरहोल्डर्स के फंड्स को कंपनी की देनदारियां कही जाएँगी      

Assets = Liabilities – Balance Sheet Equation

Shareholders Funds में पहला शीर्षक Equity Share Capital हैं

Equity Share Capital

इक्विटी शेयर पूंजी, जिसे सामान्य स्टॉक या साधारण शेयर के रूप में भी जाना जाता है, यह उस राशि का प्रतिनिधित्व करता है जिसे कंपनी ने अपने शेयरधारकों को शेयर जारी करके उठाया है यह इक्विटी सेक्शन के तहत बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध है, जो कंपनी में मालिक के निवेश का प्रतिनिधित्व करता है

इक्विटी शेयर पूंजी कंपनी के लिए वित्तपोषण का एक दीर्घकालिक स्रोत है, क्योंकि यह उस राशि का प्रतिनिधित्व करता है जो कंपनी को अपने शेयरधारकों से स्वामित्व अधिकारों के बदले में प्राप्त हुई है, शेयरधारक जो इक्विटी शेयर खरीदते हैं, वे लाभांश के रूप में कंपनी के मुनाफे का एक हिस्सा प्राप्त करने के हकदार होते हैं और कंपनी के मामलों जैसे बोर्ड के सदस्यों के चुनाव और प्रमुख व्यावसायिक निर्णयों पर मतदान का अधिकार रखते हैं

बैलेंस शीट पर, इक्विटी शेयर पूंजी आमतौर पर जारी किए गए शेयरों के बराबर मूल्य पर सूचीबद्ध होती है सममूल्य जारी करने के समय कंपनी द्वारा प्रत्येक शेयर को निर्दिष्ट नाममात्र मूल्य है हालांकि, बाजार में शेयरों की आपूर्ति और मांग के आधार पर शेयरों का बाजार मूल्य सममूल्य से अधिक या कम हो सकता है

संक्षेप में, इक्विटी शेयर पूंजी कंपनी में शेयरधारकों की स्वामित्व हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करती है और कंपनी के लिए वित्तपोषण का दीर्घकालिक स्रोत है यह बैलेंस शीट के इक्विटी सेक्शन का एक महत्वपूर्ण घटक है और कंपनी की वित्तीय संरचना और स्वामित्व में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है

इसको एक उदहारण के साथ समझते है एक कंपनी आईपीओ  के जरिये Rs.1,000 करोड़ जुटाने वाली है जिसको Rs.100 की प्राइस पर जारी किया जायेंगा जहाँ पर कंपनी 10 करोड़ शेयर्स इश्यु करेंगी

जैसे हम सभी को पता है की स्टॉक की एक Face Value होती है जिसे Nominal Value या Par Value भी कहा जाता है, जब कंपनी आईपीओ के जरिये अपने शेयरों को जारी करती है तब कंपनी Face Value का निर्णय करती है, Face Value बस एक Accounting Terms है जिसका शेयर के मार्केट प्राइस के साथ कोई सबंध नहीं होता है, Stock Face Value आमतौर 1, 2, 5 Or 10 होती है

चलिए अब इसके समीकरण को समझें तो –      

• Equity Share Capital = Face Value x No. of Shares Issued
• Equity Share Capital = Rs.10 x 10 Crore Shares
• Equity Share Capital = Rs.100 Crore

मगर कंपनी ने अपने शेयरों को Rs.100 की प्राइस पर बेचे है जिसके चलते कंपनी ने अपने इश्यु प्राइस पर Rs.10 के Face Value के तौरपर Rs.90 के Premium पर शेयर्स बेचे है तो इस प्रीमियम पर मिले पैसो को Share Premium कहा जाता है

• Share Premium = Premium x No. of Shares Issued
• Share Premium = Rs.90 x 10 Crore Shares
• Share Premium = Rs.900 Crore

अब बात करते है इसके अगले शीर्षक Reserves and Surplus की तो

Reserves and Surplus

इसको हिंदी में ‘आरक्षित और अधिशेष’ कहते है Share Premium से मिला हुआ पैसा इसमें दिखाया जाता है इसमें आमतौर दो चीजों को दिखाया जाता है एक तो यह Share Premium और दूसरा शेयरहोल्डर्स को डिविडेंड देने के बाद बचा हुआ प्रॉफिट, कंपनी को जो नेट प्रॉफिट होता है उसमे से डिविडेंड जारी करने के बाद जो रकम बचती है वह Reserves and Surplus में दिखाई जाती हैं

“भंडार और अधिशेष” एक कंपनी की बैलेंस शीट पर इक्विटी की श्रेणी का वर्णन करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला शब्द है यह श्रेणी किसी कंपनी के संचित लाभ का प्रतिनिधित्व करती है जिसे शेयरधारकों को लाभांश के रूप में वितरित नहीं किया गया है

निधियों को कैसे संचित किया गया था, इसके आधार पर भंडार और अधिशेष को विभिन्न उप-श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है कुछ सामान्य उप-श्रेणियों में शामिल हैं :-

1. सामान्य भंडार – ये कंपनी द्वारा अपने मुनाफे से एक विशिष्ट उद्देश्य के लिए अलग रखे गए धन हैं, जैसे की; भविष्य के विस्तार, अनुसंधान और विकास या आकस्मिकताओं को कवर करने के लिए
2. पूंजी संचय – ये वे कोष हैं जो पूंजी से संबंधित किसी विशिष्ट उद्देश्य के लिए अलग रखे जाते हैं, जैसे की; नए शेयर जारी करना, अचल संपत्तियों की खरीद या ऋण की सेवानिवृत्ति
3. अधिशेष – यह कंपनी की आय का वह शेष है जिसे लाभांश के रूप में वितरित नहीं किया गया है यह कंपनी की स्थापना के बाद से कुल संचित आय का प्रतिनिधित्व करता है
4. प्रतिधारित आय – ये वे लाभ हैं जो शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करने के बाद कंपनी द्वारा बनाए रखा गया है इन फंडों को आमतौर पर विकास और विस्तार के लिए व्यवसाय में पुनर्निवेशित किया जाता है

आरक्षित और अधिशेष श्रेणी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और लाभ उत्पन्न करने की क्षमता का एक स्नैपशॉट प्रदान करती है मजबूत भंडार और अधिशेष स्थिति वाली एक कंपनी इंगित करती है कि उसने समय के साथ आय अर्जित की है, जिसका उपयोग भविष्य के निवेश, विस्तार या अन्य रणनीतिक पहलों के लिए किया जा सकता है

हालाँकि, एक उच्च आरक्षित और अधिशेष संतुलन यह भी संकेत दे सकता है कि कंपनी अपने शेयरधारकों को पर्याप्त लाभांश वितरित नहीं कर रही है, जो कंपनी के स्टॉक मूल्य और शेयरधारक के विश्वास को प्रभावित कर सकती है इसलिए, कंपनी की वित्तीय स्थिति का समग्र दृष्टिकोण प्राप्त करने के लिए अन्य वित्तीय अनुपातों और प्रदर्शन संकेतकों के संयोजन के साथ इस श्रेणी का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है              

Liabilities in The Balance Sheet

देयताएं उन दायित्वों या ऋणों को संदर्भित करती हैं जो एक कंपनी दूसरों के लिए बकाया है, बैलेंस शीट के संदर्भ में, देनदारियों को एक अलग खंड में सूचीबद्ध किया जाता है और आमतौर पर उनकी परिपक्वता के क्रम में सूचीबद्ध किया जाता है, जिसमें सबसे तत्काल देनदारियां पहले सूचीबद्ध होती हैं

देनदारियों को दो प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है: वर्तमान देनदारियां और दीर्घकालिक देनदारियां

• वर्तमान देनदारियां वे दायित्व हैं जिनका भुगतान एक वर्ष या उससे कम समय के भीतर किया जाना चाहिए, वर्तमान देनदारियों के उदाहरणों में देय खाते, उपार्जित व्यय, अल्पकालिक ऋण और बकाया कर शामिल हैं लंबी अवधि की देनदारियों के उदाहरणों में लंबी अवधि के ऋण, देय बॉन्ड और लीज दायित्व शामिल हैं
• दीर्घकालिक देनदारियां ऐसे ऋण हैं जो एक वर्ष से अधिक समय के लिए देय होंगे यानि गैर-वर्तमान देनदारियां वे हैं जो एक वर्ष के बाद देय होती हैं, जैसे दीर्घकालिक ऋण, बांड और आस्थगित कर

कंपनी की बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध देनदारियों की कुल राशि निवेशकों और लेनदारों के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है, क्योंकि यह कंपनी की छोटी और लंबी अवधि में अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का संकेत देती है

Liabilities के मुख्य दो पार्ट्स होते है Non-Current Liabilities और Current Liabilities जिसमे हमें कई शीर्षक दीखते है जिसके Equal होने पर हमें इन दोनों के टोटल मिलते है तो चलिए सबसे पहले इन दोनों के पेटा शीर्षकों को समझते हैं

Non-Current Liabilities (गैर मौजूदा देनदारियां)

गैर-वर्तमान देनदारियां वे दायित्व हैं जो एक कंपनी पर बकाया हैं, लेकिन यह अगले 12 महीनों के भीतर भुगतान के लिए देय नहीं है वे कंपनी के दीर्घकालिक ऋण दायित्वों का प्रतिनिधित्व करते हैं जिनका भुगतान एक वर्ष से अधिक समय की अवधि में किया जाएगा

गैर-वर्तमान देनदारियों के उदाहरणों में शामिल हैं :-

1. दीर्घकालिक ऋण – इसमें बैंक ऋण, बॉन्ड और अन्य ऋण साधन शामिल हैं जिनकी परिपक्वता अवधि एक वर्ष से अधिक होती है
2. पट्टे के दायित्व – यदि किसी कंपनी ने एक दीर्घकालिक पट्टा समझौता किया है, तो भविष्य के पट्टे के भुगतानों को गैर-वर्तमान देनदारियों के रूप में माना जाता है
3. आस्थगित कर देनदारियां – यह कर की वह राशि है जो एक कंपनी भविष्य में लेखांकन और कर नियमों के बीच अस्थायी अंतर के कारण भुगतान करने की अपेक्षा करती है
4. पेंशन देनदारियां – यदि किसी कंपनी के पास अपने कर्मचारियों के लिए पेंशन योजना है, तो उसे भविष्य में पेंशन लाभ का भुगतान करना पड़ सकता है इन दायित्वों को गैर-वर्तमान देनदारियों के रूप में वर्गीकृत किया गया है
5. अन्य दीर्घकालिक दायित्व – इसमें कोई भी अन्य दायित्व शामिल हैं जो एक कंपनी पर एक वर्ष से अधिक के लिए बकाया हैं, जैसे की; आस्थगित राजस्व, दीर्घकालिक वारंटी और अन्य दीर्घकालिक संविदात्मक दायित्व

गैर-वर्तमान देनदारियां महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे कंपनी के लिए दीर्घकालिक वित्तीय दायित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं वे कंपनी की साख और उधार लेने की क्षमता को भी प्रभावित करते हैं, ऋणदाता और निवेशक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और इसके दीर्घकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए गैर-वर्तमान देनदारियों की राशि और संरचना को देखते हैं

इसे Long-Term Liabilities यानि लंबी अवधि के देनदारियां भी कहा जाता है, ऐसी Liabilities जो 1 साल से अधिक समयावधि के लिए है जिसे Non-Current Liabilities कहते हैं –

Non-Current Liabilities – Long Term Borrowings + Deferred Tax Liabilities (Net) + Other Long Term Liabilities + Long Term Provisions = Total Non-Current Liabilities

Long Term Borrowings

“दीर्घकालिक उधार” कंपनी के ऋण के उस हिस्से को संदर्भित करता है जो बैलेंस शीट की तारीख से एक वर्ष से अधिक के समय में देय होता है यह आमतौर पर लंबी अवधि की देनदारियों के अनुभाग के तहत बैलेंस शीट पर देयता के रूप में सूचीबद्ध होता है

इसको दुसरे अर्थ में समझें तो इसका मतलब 1 साल से ज्यादा समय के लिए उधार (Borrow) पर लिया हुआ पैसा जैसे की; 3 से 5 साल के समय पीरियड पर बैंक से लिया हुआ लोन, डिबेंचर्स के द्वारा एकत्रित किया हुआ पैसा आदि जेसे प्लेटफॉर्म से उधार ली गई राशी को Long Term Borrowings यानि दीर्घावधि उधार पर दिखाई जाती हैं

लंबी अवधि के उधार के उदाहरणों में शामिल हैं :-

1. बांड – बांड लंबी अवधि की पूंजी जुटाने के लिए कंपनियों द्वारा जारी ऋण प्रतिभूतियां हैं उनकी आमतौर पर परिपक्वता अवधि 10-30 वर्ष होती है और वे निश्चित ब्याज दर का भुगतान करते हैं
2. बैंक ऋण – कंपनियां अपनी दीर्घकालिक पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए बैंकों से पैसा उधार ले सकती हैं इन ऋणों में आमतौर पर एक वर्ष से अधिक की अवधि होती है और इसमें एक निश्चित या परिवर्तनीय ब्याज दर हो सकता है
3. डिबेंचर – डिबेंचर जनता से धन जुटाने के लिए कंपनियों द्वारा जारी किए गए दीर्घकालिक ऋण साधन हैं वे असुरक्षित हैं और ब्याज की एक निश्चित दर का भुगतान करते हैं
4. पट्टों – कंपनियां संपत्ति, संयंत्र और उपकरण जैसी संपत्तियों के लिए दीर्घकालिक पट्टा समझौते में प्रवेश कर सकती हैं इन पट्टों को लंबी अवधि के उधार के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है क्योंकि वे पट्टे भुगतान करने के लिए दीर्घकालिक प्रतिबद्धता का प्रतिनिधित्व करते हैं

लंबी अवधि के उधार कंपनी की पूंजी संरचना का एक महत्वपूर्ण घटक हैं वे कंपनी के विकास और विस्तार योजनाओं का समर्थन करने के लिए दीर्घकालिक वित्तपोषण का स्रोत प्रदान करते हैं

हालाँकि, वे कंपनी के उत्तोलन और ब्याज व्यय को भी बढ़ाते हैं, जो इसके वित्तीय प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है निवेशक और विश्लेषक अक्सर किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति और जोखिम प्रोफ़ाइल का आकलन करने के लिए उसके दीर्घकालिक उधार का विश्लेषण करते हैं

Deferred Tax Liabilities

‘आस्थगित कर देनदारियां’ (DTL) एक प्रकार की देनदारी हैं जो कंपनी की बैलेंस शीट पर दिखाई देती हैं वे उन करों की राशि का प्रतिनिधित्व करते हैं जो कंपनी को भविष्य में कर नियमों और लेखा नियमों के बीच अस्थायी अंतर के कारण भुगतान करना होगा

इसका मतलब वह Tax Liabilities जिसे कंपनी ने वर्तमान समय या पिछले कुछ सालो में नहीं भरा है जिसे कंपनी आनेवाले साल में भरनेवाली है उस Entry को Deferred Tax Liabilities यानि विलंबित कर उत्तरदायित्व में दिखाई जाती हैं

अस्थायी अंतर तब उत्पन्न होता है जब किसी संपत्ति या देयता के कर आधार और इसकी रिपोर्ट की गई वित्तीय विवरण राशि के बीच अंतर होता है

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी के पास ऐसी संपत्ति है जो लेखांकन उद्देश्यों की तुलना में कर उद्देश्यों के लिए तेजी से मूल्यह्रास करती है, तो संपत्ति का कर आधार उसके बही मूल्य से कम होगा नतीजतन, कंपनी अल्पावधि में कम कर का भुगतान करेगी, लेकिन संपत्ति बेचने पर लंबी अवधि में अधिक कर का भुगतान करना होगा

आस्थगित कर देयता की गणना उस कर की राशि के रूप में की जाती है जिसे कंपनी को भविष्य में अस्थायी अंतर के कारण भुगतान करना होगा, जिसे कर की दर से गुणा किया जाता है यह देयता बैलेंस शीट पर एक गैर-वर्तमान देयता के रूप में दर्ज की जाती है

यह ध्यान देने योग्य है कि डीटीएल एक बुरी चीज नहीं है वास्तव में, वे अच्छे वित्तीय प्रबंधन के संकेत हो सकते हैं करों को स्थगित करके, कंपनियां व्यवसाय के अन्य क्षेत्रों जैसे अनुसंधान और विकास या पूंजीगत व्यय में धन का निवेश कर सकती हैं

हालांकि, यह ध्यान रखना भी महत्वपूर्ण है कि ये देनदारियां भविष्य के कर दायित्वों का प्रतिनिधित्व करती हैं, इसलिए भविष्य में किसी भी अप्रत्याशित कर देनदारियों से बचने के लिए कंपनियों को सावधानी से उनका प्रबंधन करना चाहिए

Other Long Term Liabilities

“अन्य दीर्घकालिक देनदारियां” एक कंपनी की बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध देनदारियों की एक श्रेणी है इस श्रेणी में दीर्घकालिक दायित्व शामिल हैं जिन्हें वर्तमान देनदारियों या दीर्घकालिक ऋण के रूप में वर्गीकृत नहीं किया गया है और जो किसी अन्य विशिष्ट देयता श्रेणी में फिट नहीं होते हैं

यह Liabilities का मतलब वो सभी Liabilities जो उपरोक्त दिए गए शीर्षक (Long Term Borrowings and Deferred Tax Liabilities) में समाविष्ट नहीं हुई है जैसे की; Security Deposit, Rent Deposit, Deferred Credit Ext.

“अन्य दीर्घकालिक देनदारियों” के उदाहरणों में आस्थगित मुआवजा, आस्थगित राजस्व, पेंशन दायित्व और दीर्घकालिक वारंटी दायित्व शामिल हो सकते हैं

• आस्थगित मुआवजा उन राशियों को संदर्भित करता है जो कंपनी को भविष्य की सेवाओं, जैसे स्टॉक विकल्प या आस्थगित बोनस के मुआवजे के रूप में कर्मचारियों या अधिकारियों को देना है
• आस्थगित राजस्व कंपनी द्वारा उन वस्तुओं या सेवाओं के लिए प्राप्त भुगतानों को संदर्भित करता है जो अभी तक प्रदान नहीं किए गए हैं
• पेंशन दायित्व अपने कर्मचारियों को सेवानिवृत्ति लाभों का भुगतान करने के लिए कंपनी के दायित्व का उल्लेख करते हैं
• दीर्घावधि वारंटी दायित्व वे देयताएं हैं जो तब उत्पन्न होती हैं जब कोई कंपनी किसी उत्पाद को बेचती है और एक वर्ष से अधिक की वारंटी प्रदान करती है

इन दायित्वों को “अन्य दीर्घकालिक देनदारियों” के रूप में दर्ज किया गया है क्योंकि उन्हें वर्तमान देनदारियों के रूप में वर्गीकृत नहीं किया गया है और उन्हें कंपनी के दीर्घकालिक ऋण का हिस्सा नहीं माना जाता है

संक्षेप में, “अन्य दीर्घकालिक देयताएं” दीर्घकालिक दायित्व हैं जो किसी अन्य विशिष्ट देयता श्रेणी में फिट नहीं होते हैं वे कंपनी के वित्तीय दायित्वों का प्रतिनिधित्व करते हैं जो एक वर्ष के भीतर देय नहीं होंगे या दीर्घकालिक ऋण से संबंधित नहीं हैं

Long Term Provisions

‘लंबी अवधि के प्रावधान’ एक प्रकार की देनदारी है जो किसी कंपनी की बैलेंस शीट पर दिखाई देती है लंबी अवधि के प्रावधान कंपनी द्वारा संभावित भविष्य के खर्चों को कवर करने के लिए अलग रखी गई राशि है जो अगले 12 महीनों के भीतर होने की उम्मीद नहीं है ये प्रावधान ज्ञात, संभावित, या अनुमानित भविष्य के दायित्वों के लिए बनाए गए हैं जो अभी तक देय नहीं हैं

इसको दुसरे शब्दों में समझें तो आमतौर पर कई बार कंपनी को यह पता होता है की भविष्य में कुछ खर्च और उधारी होने वाली है मगर कंपनी को उसकी सही अमाउंट नहीं पता होती है जिसके लिए कंपनी ऐसे खर्चो और उधारी को पूर्ण करने के लिए कुछ पैसो को अलग से निकाल के रखती है

जैसे की; Product Warranty और Gratuity इनके लिए कुछ फंड्स निकाल के रखती है यदि कंपनी दीर्घकालिक प्रावधान यानि 1 साल से अधिक समय के लिए कर रही है तो उसे Long Term Provisions कहा जाएंगा

दीर्घकालिक प्रावधानों के कुछ उदाहरणों में शामिल हैं :-

1. कर्मचारी लाभ के लिए प्रावधान – इसमें पेंशन, ग्रेच्युटी और रोजगार के बाद के लाभ जैसे कर्मचारी लाभों को कवर करने के लिए अलग रखी गई राशि शामिल है
2. वारंटी के लिए प्रावधान – इसमें वह राशि शामिल है जो अभी भी वारंटी के अंतर्गत आने वाले उत्पादों की मरम्मत या बदलने की लागत को कवर करने के लिए अलग रखी गई है
3. पुनर्गठन के लिए प्रावधान – इसमें कंपनी के पुनर्गठन की लागत को कवर करने के लिए अलग रखी गई राशि शामिल है, जैसे किसी संयंत्र को बंद करने या कर्मचारियों की छंटनी करने की लागत
4. पर्यावरणीय देनदारियों के लिए प्रावधान – इसमें पर्यावरणीय उपचार की लागत को कवर करने के लिए अलग रखी गई राशि शामिल है, जैसे दूषित साइट की सफाई
5. कानूनी देनदारियों के लिए प्रावधान – इसमें संभावित कानूनी दावों या निपटान की लागत को कवर करने के लिए अलग रखी गई राशि शामिल है

दीर्घकालिक प्रावधान महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे कंपनी को भविष्य के खर्चों की योजना बनाने में मदद करते हैं और अप्रत्याशित लागतों के जोखिम को कम करते हैं

हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि प्रावधान की राशि अनुमानों और मान्यताओं पर आधारित है और समय के साथ समायोजित करने की आवश्यकता हो सकती है क्योंकि वास्तविक लागत ज्ञात हो जाती है

Current Liabilities (वर्तमान देनदारियां)

वर्तमान देनदारियां वे दायित्व हैं जो एक कंपनी पर बकाया हैं और एक वर्ष या कंपनी के परिचालन चक्र, जो भी अधिक हो, के भीतर तय होने की उम्मीद है वे देनदारियों अनुभाग के तहत बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध हैं और आमतौर पर उनकी देय तिथियों के क्रम में व्यवस्थित होते हैं

वर्तमान देनदारियों के उदाहरणों में शामिल हैं :-

1. देय खाते – यह वह धन है जो कंपनी अपने आपूर्तिकर्ताओं को क्रेडिट पर खरीदी गई वस्तुओं और सेवाओं के लिए देती है
2. अल्पकालिक ऋण – ये वे ऋण होते हैं जो एक वर्ष या कंपनी के परिचालन चक्र के भीतर देय होते हैं वे सुरक्षित या असुरक्षित हो सकते हैं और इसमें बैंक ऋण, क्रेडिट लाइन और वाणिज्यिक पत्र शामिल हो सकते हैं
3. उपार्जित व्यय – ये वे व्यय हैं जो किए गए हैं लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किए गए हैं, जैसे की; वेतन, कर और ब्याज
4. दीर्घावधि ऋण का वर्तमान भाग – यह दीर्घावधि ऋण का वह भाग है जो एक वर्ष या कंपनी के परिचालन चक्र के भीतर देय होता है
5. अनर्जित राजस्व – यह वह धन है जो कंपनी को उन वस्तुओं या सेवाओं के लिए अग्रिम रूप से प्राप्त हुआ है जो अभी तक वितरित या निष्पादित नहीं हुई हैं

वर्तमान देनदारियां महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे कंपनी के अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों का प्रतिनिधित्व करती हैं और कंपनी की तरलता और उसके अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को दर्शाती हैं

निवेशक और विश्लेषक अक्सर वर्तमान अनुपात का उपयोग करते हैं, जो कंपनी की अल्पकालिक ऋणों का भुगतान करने की क्षमता का आकलन करने के लिए वर्तमान परिसंपत्तियों का वर्तमान देनदारियों का अनुपात है

एक उच्च वर्तमान अनुपात इंगित करता है कि कंपनी के पास एक मजबूत तरलता की स्थिति है और वह अपने अल्पकालिक ऋण दायित्वों को आसानी से पूरा कर सकता है

Current Liabilities - Short Term Borrowings + Trade Payables + Other Current Liabilities + Short Term Provisions = Total Current Liabilities

Short Term Borrowings

“अल्पकालिक उधार” एक प्रकार की देयता है जो किसी कंपनी की बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध होती है वे उस राशि का प्रतिनिधित्व करते हैं जो एक कंपनी ने लेनदारों और उधारदाताओं से उधार लिया है, जिसे एक वर्ष या उससे कम समय में चुकाने की उम्मीद है

अल्पकालिक उधार में विभिन्न प्रकार की वित्तपोषण व्यवस्थाएं शामिल हो सकती हैं, जैसे की; बैंक ऋण, ऋण की सीमाएँ और वाणिज्यिक पत्र

इस प्रकार के उधारों का उपयोग आमतौर पर किसी कंपनी की अल्पकालिक जरूरतों को पूरा करने के लिए किया जाता है, जैसे की; इन्वेंट्री खरीद, देय खाते और अन्य परिचालन व्यय

अल्पकालिक उधारों को आमतौर पर बैलेंस शीट पर वर्तमान देनदारियों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, क्योंकि उन्हें एक वर्ष या उससे कम समय में चुकाने की उम्मीद होती है वे आमतौर पर “अल्पकालिक उधार” या “अल्पकालिक ऋण” नामक एक अलग लाइन आइटम के तहत सूचीबद्ध होते हैं

किसी कंपनी की बैलेंस शीट पर अल्पकालिक उधारों की संख्या का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह कंपनी की अल्पकालिक वित्तपोषण पर निर्भरता और उसके कर्ज चुकाने की क्षमता का संकेत दे सकता है

यदि किसी कंपनी के पास अपनी संपत्तियों के सापेक्ष बड़ी संख्या में अल्पकालिक उधार हैं, तो यह डिफ़ॉल्ट के जोखिम में हो सकता है यदि यह अपने ऋणों को चुकाने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न नहीं कर सकता है

इसके विपरीत, अल्पकालिक उधारी के निम्न स्तर वाली कंपनी आर्थिक मंदी और अन्य चुनौतियों से निपटने के लिए बेहतर स्थिति में हो सकती है

Trade Payables

“ट्रेड पेएबल्स” एक ऐसा शब्द है जिसका उपयोग लेखांकन में उस राशि का वर्णन करने के लिए किया जाता है जो किसी कंपनी को अपने आपूर्तिकर्ताओं या विक्रेताओं को उन वस्तुओं या सेवाओं के लिए देना है जो प्राप्त हो चुकी हैं लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किया गया है

दूसरे शब्दों में, यह वह राशि है जो एक कंपनी अपने आपूर्तिकर्ताओं को क्रेडिट पर सामान खरीदने के लिए देती है व्यापार देनदारियां का मतलब वह Liabilities जिसका बिल तो बन चूका है मगर उसे अभी Pay नहीं किया गया है आमतौर पर Raw Materials यानि कच्चे माल के व्यापारी अपने माल को कंपनी की क्रेडिट पर बेचते है यानि कंपनी को कच्चे माल की डेलिवरी देने के कुछ दिनों के बाद Payment लेते है

अब यहाँ उस Raw Materials का बिल तो बन चूका है मगर उसका Payment अभीतक नहीं हुआ है जो उस कंपनी के लिए Trade Payables बन जाती हैं

व्यापार देय को वर्तमान देनदारियों अनुभाग के तहत बैलेंस शीट पर देयता के रूप में दर्ज किया जाता है क्योंकि उन्हें एक वर्ष के भीतर भुगतान किए जाने की उम्मीद है बैलेंस शीट पर देय व्यापार का संतुलन उस कुल राशि का प्रतिनिधित्व करता है जो कंपनी अपने आपूर्तिकर्ताओं को किसी विशेष समय पर देती है

व्यापार देय कंपनी के कार्यशील पूंजी प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण घटक है क्योंकि वे कंपनी के लिए अल्पकालिक वित्तपोषण के स्रोत का प्रतिनिधित्व करते हैं

व्यापारिक भुगतानों के भुगतान में देरी करके, एक कंपनी अपने नकदी संसाधनों का संरक्षण कर सकती है और अपनी तरलता की स्थिति में सुधार कर सकती है

हालांकि, भुगतान में देरी कंपनी के अपने आपूर्तिकर्ताओं के साथ संबंधों को नुकसान पहुंचा सकती है और भविष्य की क्रेडिट शर्तों को सुरक्षित करने की क्षमता को प्रभावित कर सकती है

संक्षेप में, व्यापार देय राशि वह राशि है जो एक कंपनी अपने आपूर्तिकर्ताओं को क्रेडिट पर खरीदी गई वस्तुओं या सेवाओं के लिए देती है और उन्हें बैलेंस शीट पर देयता के रूप में दर्ज किया जाता है

Other Current Liabilities

बैलेंस शीट पर “अन्य वर्तमान देनदारियां” किसी भी अल्पकालिक दायित्वों को संदर्भित करती हैं जो एक कंपनी का बकाया है लेकिन एक विशिष्ट देयता रेखा मद के तहत वर्गीकृत नहीं किया गया है ये देयताएं एक वर्ष या परिचालन चक्र, जो भी लंबा हो, के भीतर देय हैं और आमतौर पर कंपनी के प्राथमिक व्यवसाय संचालन से संबद्ध नहीं हैं

इस Liabilities का मतलब वो सभी Liabilities जो उपरोक्त दिए गए शीर्षक (Short Term Borrowings and Trade Payables) में समाविष्ट नहीं हुई है जैसे की; Unclaimed and Unpaid Dividends, Current  Maturities of Long Term Borrowings, Bank Overdraft Ext.

अन्य मौजूदा देनदारियों के उदाहरणों में उपार्जित व्यय, आस्थगित राजस्व, ग्राहक जमा और अल्पकालिक कर देनदारियां शामिल हैं

• उपार्जित व्यय ऐसे व्यय हैं जो खर्च किए गए हैं लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किए गए हैं, जैसे कि वेतन, ब्याज और किराया
• आस्थगित राजस्व उन वस्तुओं या सेवाओं के लिए अग्रिम रूप से प्राप्त भुगतानों का प्रतिनिधित्व करता है जो अभी तक प्रदान नहीं किए गए हैं
• ग्राहक जमा ग्राहकों से उन आदेशों के लिए प्राप्त भुगतान हैं जो अभी तक पूरे नहीं हुए हैं
• अल्पकालिक कर देनदारियां सरकार पर बकाया कर हैं जो अगले वर्ष के भीतर देय हैं

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि महत्वपूर्ण देनदारियों को छिपाने के लिए “अन्य वर्तमान देनदारियों” श्रेणी का उपयोग नहीं किया जाना चाहिए

कंपनियों को वित्तीय विवरणों के नोट्स में पर्याप्त जानकारी प्रदान करनी चाहिए ताकि निवेशक इन देनदारियों की प्रकृति और राशि को समझ सकें

निवेशकों को कंपनी की समग्र वित्तीय स्थिति और परिचालन गतिविधियों के संबंध में अन्य मौजूदा देनदारियों की राशि और प्रवृत्ति पर भी विचार करना चाहिए

Short Term Provisions

“अल्पकालिक प्रावधान” वर्तमान देनदारियां हैं जो अनुमानित देयता या व्यय का प्रतिनिधित्व करती हैं जो कि कंपनी निकट भविष्य में खर्च करेगी इन प्रावधानों को भविष्य की देनदारियों या खर्चों को कवर करने के लिए अलग रखा गया है जो उत्पन्न होने की संभावना है लेकिन समय या राशि के रूप में अनिश्चित हैं

अल्पकालिक प्रावधानों के उदाहरणों में वारंटी लागतों के प्रावधान, पुनर्गठन लागतों के प्रावधान, कानूनी दावों के प्रावधान और बोनस या अवकाश वेतन जैसे कर्मचारी लाभों के प्रावधान शामिल हो सकते हैं

वर्तमान देनदारियों अनुभाग के तहत बैलेंस शीट के देनदारियों के पक्ष में अल्पकालिक प्रावधानों की सूचना दी जाती है उन्होंने अन्य मौजूदा देनदारियों जैसे देय खातों या अल्पकालिक ऋण से अलग से सूचीबद्ध किया है

अल्पकालिक प्रावधानों को अलग से रिपोर्ट करने का उद्देश्य कंपनी के दायित्वों और देनदारियों पर हितधारकों को पारदर्शिता और स्पष्टता प्रदान करना है

अल्पकालिक प्रावधानों का अनुमान आमतौर पर पिछले अनुभव, उद्योग मानकों और अन्य प्रासंगिक कारकों के आधार पर लगाया जाता है परिस्थितियों या नई जानकारी में परिवर्तन को दर्शाने के लिए उनकी नियमित रूप से समीक्षा की जाती है और आवश्यकतानुसार समायोजित किया जाता है

यदि वास्तविक व्यय या देनदारियां प्रावधानों से कम हो जाती हैं, तो अतिरिक्त आय को लाभ के रूप में आय विवरण में जारी किया जा सकता है

इसके विपरीत, यदि वास्तविक व्यय या देनदारियां प्रावधानों से अधिक हैं, तो कंपनी को आय विवरण में अतिरिक्त व्यय या देनदारियों को पहचानने की आवश्यकता हो सकती है

कुल मिलाकर, अल्पकालिक प्रावधान कंपनी की वित्तीय रिपोर्टिंग और बैलेंस शीट का एक महत्वपूर्ण पहलू है वे कंपनी की वर्तमान देनदारियों और दायित्वों की अधिक सटीक तस्वीर प्रदान करने में मदद करते हैं और यह सुनिश्चित करते हैं कि कंपनी भविष्य के खर्चों या देनदारियों के लिए पर्याप्त रूप से तैयार है

आमतौर पर कंपनी भविष्य में होनेवाले कम समय के खर्च और उधारी को पूरा करने के लिए कुछ रकम निकाल के रखती है यदि कंपनी अल्पावधि प्रावधान यानि 1 साल से कम समय के लिए कर रही है तो उसे Short Term Provisions कहा जाएंगा

तो Equity and Liabilities के सभी मुद्दों को समझने के बाद हमें क्या प्राप्त होता है वह देखते हैं तो इसकी मदद से हमें कंपनी का Total Capital and Liabilities का State मिलता हैं –

Total Capital and Liabilities = Total Shareholders Funds + Total Non-Current Liabilities + Total Current Liabilities

तो चलिए अब जबकि हमने बैलेंस शीट पर Equity and Liabilities को पूर्णरूप से समझ लिया है तो उसी आगे बढ़ते है और Assets को समझते हैं

Assets in The Balance Sheet

तो जैसा की हमने आगे समझां की कंपनी की जो भी संपतियां होती है उसे ही कंपनी के Assets कहे जाते हैं

संपत्ति एक कंपनी के स्वामित्व वाले संसाधन होते हैं जिनका मापनीय मूल्य होता है और भविष्य में आर्थिक लाभ प्रदान करने की उम्मीद की जाती है संपत्ति एक कंपनी की बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध होती है और आमतौर पर दो श्रेणियों में विभाजित होती है: वर्तमान संपत्ति और गैर-वर्तमान संपत्ति

• वर्तमान संपत्तियां ऐसी संपत्तियां हैं जिनके एक वर्ष या उससे कम समय में नकदी में परिवर्तित होने की उम्मीद है वर्तमान संपत्तियों के उदाहरणों में नकद, प्राप्य खाते, इन्वेंट्री और प्रीपेड व्यय शामिल हैं
• गैर-वर्तमान संपत्ति, जिसे दीर्घकालिक संपत्ति के रूप में भी जाना जाता है, यह ऐसी संपत्ति है जो एक वर्ष से अधिक के लिए आर्थिक लाभ प्रदान करने की उम्मीद है गैर-वर्तमान संपत्तियों के उदाहरणों में संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (पीपी एंड ई), अमूर्त संपत्ति जैसे पेटेंट और ट्रेडमार्क और दीर्घकालिक निवेश शामिल हैं

किसी कंपनी की संपत्ति का कुल मूल्य उसकी वर्तमान संपत्ति और गैर-वर्तमान संपत्ति के योग के बराबर होता है और कंपनी को अपनी व्यावसायिक गतिविधियों को पूरा करने के लिए उपलब्ध संसाधनों का प्रतिनिधित्व करता है

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि संपत्तियों को उनकी ऐतिहासिक लागत पर दर्ज किया जाता है, जो कि भुगतान की गई राशि या अधिग्रहण के समय उचित बाजार मूल्य है और उनके घटते मूल्य या उपयोगिता को दर्शाने के लिए समय के साथ मूल्यह्रास या परिशोधन के अधीन हो सकता है

Assets के मुख्य दो प्रकार होते है Non-Current Assets और Current Assets इसमें भी हमें कई शीर्षक देखने को मिलते है जिसके Equal होने पर हमें इन दोनों के टोटल मिलते है तो चलिए सबसे पहले इन दोनों के पेटा शीर्षकों को समझते हैं

Non-Current Assets (गैर-मौजूदा परिसंपत्तियां)

गैर-वर्तमान संपत्तियां ऐसी संपत्तियां हैं जिनके नकदी में परिवर्तित होने या एक वर्ष के भीतर उपयोग किए जाने की उम्मीद नहीं है उन्हें दीर्घकालिक संपत्ति के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि उनसे कंपनी को एक वर्ष से अधिक समय तक लाभ प्रदान करने की उम्मीद की जाती है

गैर-वर्तमान संपत्ति में शामिल होने वाले योग्यता प्राप्त बिंदुओं को निम्नलिखित दिया गया हैं :-

1. संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (PP&E) – पीपी एंड ई दीर्घकालिक संपत्तियां हैं जिनका उपयोग वस्तुओं या सेवाओं के उत्पादन में किया जाता है उदाहरणों में भवन, मशीनरी, वाहन और फर्नीचर शामिल हैं, ‘पीपी एंड ई’ को इसके उपयोगी जीवन पर मूल्यह्रास किया जाता है, जो समय के साथ बैलेंस शीट पर इसके मूल्य को कम करता है
2. अमूर्त संपत्तियां – अमूर्त संपत्तियां गैर-भौतिक संपत्तियां होती हैं जो कंपनी को दीर्घकालिक लाभ प्रदान करती हैं उदाहरणों में पेटेंट, ट्रेडमार्क, कॉपीराइट और सद्भावना शामिल हैं, अमूर्त संपत्तियों को भी उनके उपयोगी जीवन पर परिशोधित किया जाता है, जो समय के साथ बैलेंस शीट पर उनके मूल्य को कम कर देता है
3. निवेश – गैर-वर्तमान संपत्तियों में स्टॉक या बॉन्ड जैसी अन्य कंपनियों में दीर्घकालिक निवेश शामिल हो सकते हैं इन निवेशों को एक वर्ष के भीतर बेचे जाने की उम्मीद नहीं है और इसलिए इन्हें गैर-वर्तमान संपत्ति के रूप में वर्गीकृत किया गया है
4. आस्थगित कर परिसंपत्तियाँ – आस्थगित कर परिसंपत्तियाँ ऐसी संपत्तियाँ हैं जो कर लेखांकन और वित्तीय लेखांकन के बीच अस्थायी अंतर से उत्पन्न होती हैं ये अंतर भविष्य के कर लाभ पैदा करते हैं जिनका उपयोग भविष्य के कर भुगतानों को कम करने के लिए किया जा सकता है, आस्थगित कर संपत्तियों को गैर-वर्तमान के रूप में वर्गीकृत किया गया है क्योंकि उन्हें एक वर्ष के भीतर वसूल होने की उम्मीद नहीं है

कुल मिलाकर, गैर-वर्तमान संपत्ति कंपनी के भविष्य के विकास और लाभप्रदता में दीर्घकालिक निवेश का प्रतिनिधित्व करती है गैर-वर्तमान संपत्तियों की संरचना और मूल्य का विश्लेषण करने से आपको कंपनी की दीर्घकालिक निवेश रणनीति और भविष्य में नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमता का अंदाजा हो सकता है

इसे Long-Term Assets यानि लंबी अवधि की संपतियां भी कहते है, ऐसे Assets जो 1 साल से अधिक समयावधि के लिए रहते है जिन्हें कंपनी तुरंत कैश में नहीं बदल सकती है जिसे Non-Current Assets कहते हैं –

Non-Current Assets – Tangible Assets + Intangible Assets + Capital Work-In-Progress = FIXED ASSETS + Non-Current Investments + Long Term Loans And Advances + Other Non-Current Assets = Total Non-Current Assets

Tangible Assets

मूर्त संपत्तियां भौतिक संपत्तियां होती हैं जिनका मापन योग्य मूल्य होता है और जिसे देखा, छुआ या महसूस किया जा सकता है वे “संपत्ति” खंड के तहत बैलेंस शीट पर सूचीबद्ध हैं और संपत्ति, संयंत्र, उपकरण, वाहन, मशीनरी और इन्वेंट्री जैसी वस्तुओं को शामिल करते हैं

इसका मतलब कंपनी की ऐसी संपतियां जिन्हें हम देख और छु सकते हैं जैसे की; Building, Product, Factory, Machine Ext.

मूर्त संपत्तियां अमूर्त संपत्तियों से अलग होती हैं, जो ऐसी संपत्तियां होती हैं जिनका कोई भौतिक रूप नहीं होता है और जिन्हें आसानी से मापा नहीं जा सकता है अमूर्त संपत्ति के उदाहरणों में पेटेंट, ट्रेडमार्क, कॉपीराइट और साख शामिल हैं

मूर्त संपत्तियों को आमतौर पर उनके उपयोगी जीवन पर मूल्यह्रास किया जाता है, जो टूट-फूट, अप्रचलन या अन्य कारकों के कारण समय के साथ संपत्ति के मूल्य में अपेक्षित गिरावट को दर्शाता है मूल्यह्रास व्यय आय विवरण पर दर्ज किया गया है और बैलेंस शीट पर संपत्ति के मूल्य को कम करता है

मूर्त संपत्ति बैलेंस शीट का एक महत्वपूर्ण घटक है क्योंकि वे कंपनी द्वारा एक महत्वपूर्ण निवेश का प्रतिनिधित्व करते हैं और कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और आय उत्पन्न करने की क्षमता को प्रभावित कर सकते हैं

निवेशक और विश्लेषक अक्सर कंपनी के संचालन, वित्तीय स्थिति और विकास की क्षमता में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए मूर्त संपत्ति की संरचना और मूल्य को देखते हैं

उदाहारण

मानलीजिये की RAJ Printing नाम की एक कंपनी है जिसके पास Rs.1 लाख की प्रिंटिंग मशीन है अब हर साल तो इसकी कीमत वही नहीं रहेंगी क्योंकि जैसे – जैसे उसका इस्तेमाल होंगा वैसे – वैसे उसके काम करने की क्षमता कम होती जाएँगी

यानि उसमे घिसावट (Depreciation) होंगी और कभी ऐसा भी होता है जब कंपनी अपने कारोबार में सबसे आगे रहने के लिए कंपनी में आधुनिकता को बनाएं रखने के लिए पुरानी मशीन को बदल के नई मशीन लानी पड़ती है

मगर यदि कंपनी की कोई जमीन है जोकि एक अफवाद है क्योंकि उसकी कोई एक्सपायरी डेट नहीं होती है यदि उस कंपनी ने 5 साल पहले एक जमीन खरीदी है जिसकी कीमत 12 करोड़ थी हालांकि आज उसकी कीमत कई गुना बढ़ चुकी होंगी

मगर कंपनी के बैलेंस शीट पर उसकी कीमत उतनी ही दिखाई जाती है जिसके चलते कंपनी ने अपनी बैलेंस शीट पर उस जमीन की जो कीमत दिखाई होती है असलियत में उनसे कई ज्यादा होती है

जैसा की हमने आगे देखा कंपनी के पास Rs.1 लाख की प्रिंटिंग मशीन है अब हर साल उसकी कीमत कितनी कम होंगी यह कैसे पता चलेंगा तो इसके लिए एक हिसाब पद्धति का इस्तेमाल किया जाता है –

Straight Line Method – Depreciation Per Year = Cost – Salvage Value / Year of Useful Life

इस कॅश में कंपनी ने Rs.1 लाख की प्रिंटिंग मशीन खरीदी है, Year of Useful Life का मतलब कंपनी की नजर में उस मशीन की कार्य क्षमता कितने साल की होंगी तो कंपनी को इसकी समय क्षमता 10 साल की लगती है और Salvage Value का मतलब उसकी कार्य क्षमता को पूर्ण होने के बाद उसकी कीमत तो इसमें कंपनी इसकी कीमत Nil (शुन्य) तैय करती है

• Depreciation Per Year = 1,00,000 – 0 / 10
• Depreciation Per Year = 10,000

तो इस कैलकुलेशन के मुताबिक हर साल उस मशीन की कीमत Rs.10,000 कम होती जाएँगी और आखिर में 10 सालों के बाद इसका मूल्य शुन्य हो जायेंगा

Depreciation Calculation Method

इस मेथड को कैलकुलेशन की मदद से समझने के पूर्व इसकी व्याख्या को समझते हैं तो मूल्यह्रास एक लंबी अवधि की संपत्ति की लागत को उसके उपयोगी जीवन पर आवंटित करने की लेखांकन प्रक्रिया है बैलेंस शीट पर उपयोग की जाने वाली मूल्यह्रास गणना पद्धति महत्वपूर्ण है क्योंकि यह कंपनी की संपत्ति और शुद्ध आय के रिपोर्ट किए गए मूल्य को प्रभावित करती है

कई मूल्यह्रास गणना विधियों का उपयोग किया जा सकता है, जिनमें निम्न शामिल हैं :-

1. सीधी रेखा विधि – यह विधि मूल्यह्रास की गणना करने की सबसे सरल और सबसे सामान्य विधि है यह मानता है कि परिसंपत्ति अपने उपयोगी जीवन पर समान रूप से मूल्यह्रास करती है मूल्यह्रास व्यय की गणना (परिसंपत्ति की लागत – निस्तारण मूल्य) / उपयोगी जीवन के रूप में की जाती है
2. डिक्लाइनिंग बैलेंस मेथड – यह मेथड मानती है कि एसेट अपने उपयोगी जीवन के शुरुआती वर्षों में तेजी से घटती है और बाद के वर्षों में धीमी हो जाती है मूल्यह्रास व्यय की गणना परिसंपत्ति के बुक वैल्यू के प्रतिशत के रूप में की जाती है, जो प्रत्येक वर्ष घट जाती है
3. उत्पादन पद्धति की इकाइयाँ – यह विधि उत्पादित इकाइयों की संख्या या परिसंपत्ति के उपयोग किए जाने वाले घंटों की संख्या के आधार पर मूल्यह्रास की गणना करती है मूल्यह्रास व्यय की गणना (परिसंपत्ति की लागत – निस्तारण मूल्य) / उत्पादन की अनुमानित कुल इकाइयों या उपयोग किए गए घंटों, उत्पादित वास्तविक इकाइयों या अवधि में उपयोग किए गए घंटों से गुणा करके की जाती है

मूल्यह्रास गणना पद्धति का चुनाव संपत्ति की प्रकृति, उसके उपयोगी जीवन और कंपनी की लेखा नीतियों पर निर्भर करता है उपयोग की जाने वाली विधि कंपनी की संपत्ति और शुद्ध आय के साथ-साथ बैलेंस शीट से गणना की गई वित्तीय अनुपात के रिपोर्ट किए गए मूल्य को प्रभावित कर सकती है

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि बैलेंस शीट संपत्ति के बही मूल्य की रिपोर्ट करती है, जो संपत्ति की मूल लागत माइनस संचित मूल्यह्रास है संपत्ति का बाजार मूल्य उसके बही मूल्य से भिन्न हो सकता है और आपूर्ति और मांग, तकनीकी परिवर्तन और आर्थिक स्थितियों जैसे कारकों पर निर्भर हो सकता है

Intangible Assets

अमूर्त संपत्तियां ऐसी संपत्तियां होती हैं जिनकी भौतिक उपस्थिति नहीं होती है लेकिन कंपनी के लिए मूल्य होता है ये संपत्तियां लंबी अवधि की संपत्तियां हैं और बैलेंस शीट पर एक अलग लाइन आइटम के रूप में रिपोर्ट की जाती हैं

इसका मतलब कंपनी की ऐसी संपतियां जिन्हें हम देख या छु नहीं सकते हैं जैसे की; Computer Software, Patent, Company’s Goodwill Ext.

अमूर्त संपत्ति के कुछ उदाहरणों में शामिल हैं :-

1. सद्भावना – सद्भावना वह राशि है जो किसी कंपनी द्वारा प्राप्त संपत्ति के उचित मूल्य से अधिक के अधिग्रहण के लिए भुगतान की जाती है यह अधिग्रहीत कंपनी के ब्रांड, प्रतिष्ठा और ग्राहक आधार के मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है
2. पेटेंट – पेटेंट एक विशिष्ट अवधि के लिए किसी कंपनी को एक आविष्कार का उत्पादन और बिक्री करने के लिए दिए गए विशेष अधिकार हैं
3. ट्रेडमार्क – ट्रेडमार्क प्रतीक, लोगो या वाक्यांश हैं जो किसी कंपनी के उत्पादों या सेवाओं को उसके प्रतिस्पर्धियों से अलग करते हैं
4. कॉपीराइट – कॉपीराइट एक विशेष अवधि के लिए किसी कंपनी को दिए गए अनन्य अधिकार हैं, जो पुस्तकों, संगीत और सॉफ़्टवेयर जैसे लेखकत्व के मूल कार्यों का उत्पादन और वितरण करते हैं
5. ग्राहक सूचियाँ – ग्राहक सूचियाँ कंपनियों के लिए मूल्यवान संपत्ति हैं, विशेषकर उन उद्योगों में जहाँ ग्राहक संबंध महत्वपूर्ण हैं, जैसे परामर्श और पेशेवर सेवाएँ
6. Goodwill यानि कंपनी किसी अन्य कंपनी को उसकी Net Worth से अधिक कीमत पर खरीदती है तो उसमे कंपनी ने जो अधिक अमाउंट पे की है उसे Goodwill कहते है

अमूर्त संपत्तियों को उनके उचित मूल्य पर बैलेंस शीट पर रिपोर्ट किया जाता है, जो कि कंपनी द्वारा परिसंपत्ति के लिए भुगतान की गई राशि या संपत्ति का अनुमानित मूल्य है, अगर इसे अनुसंधान और विकास जैसे अन्य माध्यमों से हासिल किया गया था, अमूर्त संपत्ति का मूल्य उनके उपयोगी जीवन पर परिशोधित किया जा सकता है, जो कि समय की अवधि है, जिस पर संपत्ति कंपनी को आर्थिक लाभ प्रदान करती है

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अमूर्त संपत्ति हानि परीक्षण के अधीन हैं, जिसका अर्थ है कि कंपनी को यह निर्धारित करने के लिए सालाना संपत्ति के मूल्य का परीक्षण करना चाहिए कि क्या यह बिगड़ा हुआ है या मूल्य खो गया है यदि किसी हानि की पहचान की जाती है, तो कंपनी को बैलेंस शीट पर परिसंपत्ति का मूल्य लिखना चाहिए, जिसका कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है

जिस प्रकार Tangible Assets की वैल्यू को कम होने पर Depreciation कहते है ठीक उसी प्रकार Intangible Assets की वैल्यू को कम होने पर Amortization (ऋणमुक्ति) जिसे अन्य भाषा में ‘क़र्ज़ मुक्त’ भी कहा जाता हैं

Capital Work–In–Progress

“कैपिटल वर्क-इन-प्रोग्रेस” (CWIP) एक ऐसा खाता है जो कंपनी की बैलेंस शीट पर दिखाई देता है और अधूरी लंबी अवधि की संपत्ति की लागत का प्रतिनिधित्व करता है CWIP को “निर्माण-में-प्रगति” या “निर्माणाधीन संयंत्र” के रूप में भी जाना जाता है

CWIP लंबी अवधि की संपत्तियों के निर्माण, अधिग्रहण या विकास से जुड़ी लागतों का प्रतिनिधित्व करता है जो अभी तक उनके इच्छित उपयोग के लिए तैयार नहीं हैं इन संपत्तियों में भवन, मशीनरी, उपकरण और अन्य अचल संपत्तियां शामिल हो सकती हैं

CWIP आमतौर पर एक अस्थायी खाता है और इन परिसंपत्तियों से जुड़ी लागतों को पूरा होने और उपयोग के लिए तैयार होने के बाद उनके संबंधित परिसंपत्ति खातों में स्थानांतरित कर दिया जाता है

उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी एक नए विनिर्माण संयंत्र का निर्माण कर रही है, तो निर्माण से जुड़ी लागत को CWIP के रूप में तब तक दर्ज किया जाएगा जब तक कि संयंत्र पूरा नहीं हो जाता और उपयोग के लिए तैयार नहीं हो जाता एक बार संयंत्र पूरा हो जाने पर, लागतों को CWIP से “बिल्डिंग” और “मशीनरी और उपकरण” खातों में स्थानांतरित कर दिया जाएगा

CWIP निर्माण, रियल एस्टेट और निर्माण जैसे उद्योगों में कंपनियों के लिए एक महत्वपूर्ण खाता है यह उन्हें उनकी दीर्घकालिक संपत्तियों से जुड़ी लागतों को ट्रैक करने और उनके निर्माण या विकास परियोजनाओं की प्रगति की निगरानी करने की अनुमति देता है इसके अतिरिक्त, CWIP का उपयोग कर उद्देश्यों के लिए मूल्यह्रास व्यय की गणना के लिए भी किया जा सकता है

निवेशक और विश्लेषक CWIP का उपयोग कंपनी की भविष्य की विकास क्षमता के संकेतक के रूप में भी कर सकते हैं CWIP का एक उच्च स्तर यह सुझाव दे सकता है कि एक कंपनी अपनी दीर्घकालिक संपत्ति में भारी निवेश कर रही है और भविष्य में विस्तार की योजना है

हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि CWIP का उच्च स्तर भविष्य में विकास या सफलता की गारंटी नहीं देता है कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले अन्य वित्तीय मेट्रिक्स और उद्योग-विशिष्ट कारकों का विश्लेषण करना आवश्यक है

इसका मतलब ऐसी संपति जो अभीतक पूर्णरूप से बन कर तैयार नहीं हुई है मगर उसपर खर्च हो चूका है जैसे की; कंपनी अपनी कोई Building बना रही है मगर उसके कंस्ट्रक्शन का कार्य अभीतक समाप्त नहीं हुआ है तो ऐसे अपूर्ण संपत्तियों को Capital Work In Progress कहते हैं

जब वह Building बन कर Complete हो जाएँगी तो वह संपति Capital Work In Progress से निकलके Tangible Assets बन जाएँगी

Fixed Assets

अचल संपत्तियां संपत्ति की एक श्रेणी हैं जो प्रकृति में दीर्घकालिक हैं और व्यापार के सामान्य पाठ्यक्रम में बिक्री के लिए अभिप्रेत नहीं हैं उन्हें संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (पीपी एंड ई) या मूर्त संपत्ति के रूप में भी जाना जाता है अचल संपत्तियों के उदाहरणों में भवन, मशीनरी, वाहन, फर्नीचर और भूमि शामिल हैं

अचल संपत्तियों से कंपनी को एक से अधिक लेखा अवधि के लिए, आमतौर पर कई वर्षों के लिए लाभ प्रदान करने की उम्मीद की जाती है वे बैलेंस शीट पर उनकी मूल लागत, कम संचित मूल्यह्रास पर दर्ज किए जाते हैं

संचित मूल्यह्रास संपत्ति की लागत की राशि का प्रतिनिधित्व करता है जिसे वर्षों से व्यय के लिए आवंटित किया गया है, जो संपत्ति के पहनने और आंसू या अप्रचलन को दर्शाता है अचल संपत्ति का शुद्ध मूल्य इसकी मूल लागत और संचित मूल्यह्रास के बीच का अंतर है

एक कंपनी के लिए अचल संपत्तियां महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे राजस्व उत्पन्न करने में मदद करती हैं और कंपनी के संचालन का समर्थन करती हैं

उदाहरण के लिए, एक निर्माण कंपनी को अपने उत्पादों का उत्पादन करने के लिए मशीनरी और उपकरणों की आवश्यकता होगी, जबकि एक परिवहन कंपनी को अपने माल या यात्रियों के परिवहन के लिए वाहनों की आवश्यकता होगी, अचल संपत्तियों का मूल्य भी समय के साथ बढ़ सकता है, जिससे कंपनी की कुल संपत्ति में मूल्य जुड़ जाता है

बैलेंस शीट का विश्लेषण करते समय, अचल संपत्ति कंपनी के संचालन में दीर्घकालिक निवेश में अंतर्दृष्टि प्रदान करती है समय के साथ अचल संपत्तियों के मूल्य और उम्र को ट्रैक करके, निवेशक और विश्लेषक कंपनी के पूंजीगत व्यय और भविष्य की निवेश योजनाओं का आकलन कर सकते हैं वे संभावित जोखिमों की पहचान भी कर सकते हैं, जैसे महंगी मरम्मत या पुरानी अचल संपत्तियों के प्रतिस्थापन की आवश्यकता

तो Tangible Assets, Intangible Assets और Capital Work In Progress यह सभी मिलाकर Fixed Assets बनते हैं इन तीनो को Fixed Assets कहा जाता है क्योंकि यह कंपनी के Long-Term Assets होते है जिन्हें कंपनी आसानी से कैश में परिवर्तित नहीं कर सकती हैं

Non-Current Investments

बैलेंस शीट पर गैर-वर्तमान निवेश लंबी अवधि के निवेश का प्रतिनिधित्व करते हैं जो एक कंपनी ने अन्य कंपनियों या परिसंपत्तियों में किया है जो अगले 12 महीनों के भीतर नकदी में परिवर्तित होने की उम्मीद नहीं है ये निवेश आमतौर पर रणनीतिक या वित्तीय कारणों से आयोजित किए जाते हैं, जैसे की; आय उत्पन्न करना, किसी अन्य कंपनी पर नियंत्रण प्राप्त करना या कंपनी के पोर्टफोलियो में विविधता लाना

इसका मतलब Long-Term Investment भी होता है यानि कंपनी के द्वारा किया गया लंबी अवधि का निवेश जोकि 1 साल से अधिक समय का होता है जिसे Non-Current Investments कहा जाता हैं जैसे की; लंबी अवधि के लिए Bonds, Mutual Funds, Stocks Ext.

गैर-वर्तमान निवेश विभिन्न रूप ले सकते हैं, जैसे की :-

1. इक्विटी निवेश – ये अन्य कंपनियों के शेयरों या स्वामित्व शेयरों में किए गए निवेश हैं कंपनी दूसरी कंपनी में अल्पसंख्यक या बहुसंख्यक हिस्सेदारी रख सकती है और निवेश कंपनी को लाभांश या अन्य वित्तीय लाभ प्रदान कर सकता है
2. बांड और डिबेंचर – ये अन्य कंपनियों या सरकारों द्वारा जारी ऋण प्रतिभूतियों में निवेश हैं कंपनी इन निवेशों पर ब्याज आय अर्जित कर सकती है और बांड को द्वितीयक बाजार में लाभ के लिए बेचा जा सकता है
3. रियल एस्टेट – ये भूमि, भवन, या अन्य अचल संपत्तियों में दीर्घकालिक निवेश हैं, जिनका उपयोग कंपनी अपने संचालन या अन्य पार्टियों को पट्टे पर देने के लिए कर सकती है
4. अन्य दीर्घकालिक निवेश – इनमें संयुक्त उद्यमों, सीमित भागीदारी या अन्य प्रकार की संस्थाओं में निवेश शामिल हो सकते हैं जिनमें कंपनी की हिस्सेदारी है

गैर-वर्तमान निवेशों को उनके उचित मूल्य पर बैलेंस शीट पर रिपोर्ट किया जाता है, जो निवेश के वर्तमान बाजार मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है यदि निवेश का उचित मूल्य निवेश की लागत से कम है, तो कंपनी आय विवरण में हानि दर्ज करेगी इसके विपरीत, यदि निवेश का उचित मूल्य निवेश की लागत से अधिक है, तो कंपनी आय विवरण पर लाभ दर्ज करेगी

बैलेंस शीट पर गैर-वर्तमान निवेश का विश्लेषण करने से निवेशकों को कंपनी की निवेश रणनीति, निवेश से जुड़े जोखिम के स्तर और भविष्य के विकास या आय सृजन की संभावना का अंदाजा हो सकता है

हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि गैर-वर्तमान निवेश बाजार में उतार-चढ़ाव के आधीन हैं और बैलेंस शीट पर अन्य संपत्तियों की तुलना में उच्च स्तर का जोखिम उठा सकते हैं

Long-Term Loans And Advances

“दीर्घावधि ऋण और अग्रिम” बैलेंस शीट पर संपत्ति की एक श्रेणी है जो एक कंपनी द्वारा दूसरों को दिए गए दीर्घकालिक ऋण और अग्रिमों का प्रतिनिधित्व करती है, जो कि एक वर्ष से अधिक की अवधि में वापस भुगतान किए जाने की उम्मीद है

इसका मतलब कंपनी ने अपने कर्मचारियों, विक्रेताओं, प्रदाताओं या किसी अन्य ग्रुप ऑफ कंपनी को लंबी अवधि के लिए दिया हुआ लोन या एडवांस जिसे Long Term Loans And Advances कहते हैं

लंबी अवधि के ऋण और अग्रिम के उदाहरणों में शामिल हैं :-

1. अन्य कंपनियों को ऋण – ये वे ऋण हैं जो एक कंपनी ने अन्य कंपनियों को दिए हैं जिनका भुगतान एक वर्ष या उससे अधिक के बाद किया जाना है
2. कर्मचारियों को अग्रिम – ये कर्मचारियों को यात्रा या प्रशिक्षण जैसे विशिष्ट उद्देश्यों के लिए दिए गए अग्रिम हैं, जिनका भुगतान एक वर्ष से अधिक की अवधि में किया जाना अपेक्षित है
3. आपूर्तिकर्ताओं को अग्रिम – ये आपूर्तिकर्ताओं को उन वस्तुओं या सेवाओं के लिए दिए गए अग्रिम हैं जिनकी भविष्य में डिलीवरी होने की उम्मीद है
4. दीर्घकालीन जमा – ये एक वर्ष से अधिक की अवधि के लिए बैंकों या अन्य वित्तीय संस्थानों के साथ कंपनी द्वारा किए गए जमा होते हैं, जिन पर ब्याज मिलता है

लंबी अवधि के ऋण और अग्रिम को गैर-वर्तमान संपत्ति माना जाता है, क्योंकि उन्हें एक वर्ष के भीतर नकदी में परिवर्तित होने की उम्मीद नहीं है ये संपत्तियां कंपनी की बैलेंस शीट का एक महत्वपूर्ण घटक हैं, क्योंकि वे लंबी अवधि की संपत्तियों में कंपनी के निवेश का प्रतिनिधित्व करती हैं, जो भविष्य में नकदी प्रवाह उत्पन्न करती हैं

निवेशक और विश्लेषक लंबी अवधि की संपत्तियों में कंपनी के निवेश, इसकी तरलता और भविष्य में नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमता का विश्लेषण करने के लिए लंबी अवधि के ऋण और बैलेंस शीट के अग्रिम खंड का उपयोग करते हैं

लंबी अवधि के ऋण और अग्रिमों का एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि कंपनी लंबी अवधि की संपत्ति में निवेश कर रही है, जो भविष्य में उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकती है

हालाँकि, यह यह भी संकेत दे सकता है कि कंपनी की तरलता की स्थिति कम है, क्योंकि ये संपत्ति अल्पावधि में नकदी में आसानी से परिवर्तनीय नहीं हैं

Other Non-Current Assets

“अन्य गैर-वर्तमान परिसंपत्तियाँ” वे संपत्तियाँ हैं जिन्हें एक कंपनी एक वर्ष से अधिक समय तक रखने की उम्मीद करती है लेकिन यह बैलेंस शीट पर किसी भी अन्य गैर-वर्तमान संपत्ति श्रेणियों में फिट नहीं होती है इन संपत्तियों में लंबी अवधि के प्रीपेड खर्च, लंबी अवधि के निवेश, आस्थगित कर संपत्ति और अन्य गैर-वर्तमान संपत्तियां शामिल हो सकती हैं जिन्हें किसी विशिष्ट श्रेणी के तहत वर्गीकृत नहीं किया जा सकता है

इसका मतलब ऐसी संपतियां जो ऊपर दिए हुए शीर्षक में शामिल नहीं हुए है जैसे की; फिक्स्ड डिपॉजिट पर मिल रहा इंटरेस्ट, प्रीपेड खर्चे, Other Advances आदि.

"अन्य गैर-वर्तमान संपत्ति" के उदाहरणों में शामिल हो सकते हैं :-

1. लंबी अवधि के प्रीपेड खर्चे – ये वे खर्चे हैं जो एक कंपनी ने एक साल से अधिक समय के लिए अग्रिम रूप से चुकाए हैं, जैसे की; बीमा प्रीमियम या किराया
2. लंबी अवधि के निवेश – ये प्रतिभूतियों या अन्य संपत्तियों में निवेश हैं जिन्हें कंपनी एक वर्ष से अधिक समय तक रखने की योजना बना रही है उदाहरणों में बॉन्ड, स्टॉक और रियल एस्टेट शामिल हैं
3. आस्थगित कर परिसंपत्तियां – ये ऐसी कर संपत्तियां हैं जो कंपनी के पुस्तक और कर लेखांकन के बीच अस्थायी अंतर से उत्पन्न होती हैं उदाहरण के लिए, यदि कंपनी के पास शुद्ध परिचालन घाटा या टैक्स क्रेडिट है जिसे वह भविष्य के वर्षों तक आगे बढ़ा सकती है, तो उसके पास आस्थगित कर संपत्ति हो सकती है
4. अन्य गैर-वर्तमान संपत्तियां – इनमें गैर-वर्तमान जमा, दीर्घकालिक प्राप्य, गैर-वर्तमान डेरिवेटिव संपत्तियां और अन्य गैर-वर्तमान संपत्तियां शामिल हो सकती हैं जिन्हें किसी विशिष्ट श्रेणी के तहत वर्गीकृत नहीं किया जा सकता है

कुल मिलाकर, बैलेंस शीट पर “अन्य गैर-वर्तमान संपत्तियां” ऐसी संपत्तियों का प्रतिनिधित्व करती हैं जिनसे कंपनी को एक वर्ष से अधिक समय तक लाभ प्रदान करने की उम्मीद की जाती है, लेकिन यह बैलेंस शीट पर किसी भी अन्य गैर-वर्तमान संपत्ति श्रेणियों में फिट नहीं होती है

Current Assets (वर्तमान संपत्तियां)

वर्तमान परिसंपत्तियां वे संपत्तियां हैं जो एक कंपनी नकदी में बदलने या एक वर्ष या परिचालन चक्र के भीतर उपयोग करने की अपेक्षा करती है, जो भी अधिक हो, परिचालन चक्र किसी कंपनी के लिए इन्वेंट्री खरीदने, उत्पाद बनाने या बेचने और ग्राहकों से नकदी एकत्र करने के लिए आवश्यक समय को संदर्भित करता है

इसे Short-Term Assets यानि अल्पकालिक संपत्ति भी कहा जाता है ऐसे Assets जो 1 साल से कम समयावधि के लिए होते है जिन्हें कंपनी आसानी से और कम समय में ही कैश में बदल सकते है जिसे Current Assets कहते हैं

वर्तमान संपत्तियों के उदाहरणों में नकद और नकद समकक्ष, प्राप्य खाते, इन्वेंट्री, विपणन योग्य प्रतिभूतियां, प्रीपेड व्यय और अल्पकालिक निवेश शामिल हैं :-

1. नकद और नकद समकक्षों में मुद्रा, बैंक जमा और तीन महीने से कम की परिपक्वता अवधि वाले अत्यधिक तरल निवेश शामिल हैं
2. प्राप्य खाते उस पैसे का प्रतिनिधित्व करते हैं जो ग्राहक क्रेडिट पर प्रदान किए गए उत्पादों या सेवाओं के लिए कंपनी को देते हैं
3. इन्वेंटरी में वह सामान शामिल होता है जिसे किसी कंपनी ने खरीदा या उत्पादित किया है लेकिन अभी तक बेचा नहीं है
4. विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ ऐसी प्रतिभूतियाँ हैं जिन्हें सार्वजनिक बाजार में आसानी से खरीदा या बेचा जा सकता है
5. प्रीपेड खर्चों में बीमा प्रीमियम, किराया या करों जैसे खर्चों के लिए अग्रिम रूप से किए गए भुगतान शामिल हैं
6. लघु अवधि के निवेश में एक वर्ष से कम की परिपक्वता अवधि वाले ऋण या इक्विटी प्रतिभूतियों में निवेश शामिल है

वर्तमान संपत्तियां महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे कंपनी को अपने दैनिक कार्यों को पूरा करने के लिए आवश्यक संसाधन प्रदान करती हैं वे कंपनी की तरलता और उसके अल्पकालिक ऋणों का भुगतान करने की क्षमता का भी संकेत देते हैं

विश्लेषक अक्सर कंपनी की अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करने के लिए वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके वर्तमान अनुपात की गणना करते हैं

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एक वर्ष के भीतर नकदी में परिवर्तित होने वाली सभी संपत्तियों को वर्तमान संपत्ति के रूप में वर्गीकृत नहीं किया जाता है

उदाहरण के लिए, लंबी अवधि के निवेश जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकद में बेचा जा सकता है, उन्हें गैर-वर्तमान संपत्ति के रूप में वर्गीकृत किया जाता है

Current Assets – Current Investments + Inventories + Trade Receivables + Cash and Cash Equivalents + Short Term Loans and Advances + Other Current Assets = Total Current Assets

Current Investments

बैलेंस शीट पर “वर्तमान निवेश” एक कंपनी द्वारा किए गए अल्पकालिक निवेश को संदर्भित करता है और एक वर्ष या उससे कम समय में बेचने या नकदी में बदलने की उम्मीद करता है ये निवेश आमतौर पर अतिरिक्त नकदी के साथ किए जाते हैं जो एक कंपनी के हाथ में होते हैं और उस नकदी पर रिटर्न अर्जित करने के लिए होते हैं जब तक कि अन्य उद्देश्यों के लिए इसकी आवश्यकता न हो

इसका मतलब कंपनी के द्वारा की गई सभी प्रकार की Short-Term Investments को Current Investments कहते हैं जैसे की; कंपनी ने लघु अवधि के लिए स्टॉक्स और म्यूच्यूअल फंड्स में की हुआ निवेश Current Investments कहा जायेंगा

वर्तमान निवेश विभिन्न रूप ले सकते दे सकते हैं, जैसे की :-

1. विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ – ये सार्वजनिक रूप से कारोबार की जाने वाली प्रतिभूतियाँ हैं, जैसे की; स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड, जिन्हें कंपनी निवेश पर रिटर्न अर्जित करने के लिए थोड़े समय के लिए रखती है
2. ट्रेजरी बिल – ये सरकार द्वारा जारी अल्पकालिक ऋण प्रतिभूतियां हैं, जो एक वर्ष से कम समय में परिपक्व होती हैं उन्हें कम जोखिम वाला निवेश माना जाता है
3. जमा प्रमाणपत्र (CD) – ये एक बैंक या वित्तीय संस्थान के साथ सावधि जमा हैं, जो एक निर्दिष्ट अवधि के लिए रिटर्न की निश्चित दर प्रदान करते हैं
4. वाणिज्यिक पत्र – ये अल्पकालिक असुरक्षित प्रॉमिसरी नोट हैं जो निगमों द्वारा उनकी अल्पकालिक नकदी जरूरतों को पूरा करने के लिए जारी किए जाते हैं

वर्तमान निवेश का मूल्य “वर्तमान संपत्ति” खंड के तहत एक अलग लाइन आइटम के रूप में बैलेंस शीट पर रिपोर्ट किया गया है इन निवेशों का मूल्य उचित बाजार मूल्य पर रिपोर्ट किया जाता है, जो कि रिपोर्टिंग तिथि पर निवेश का वर्तमान बाजार मूल्य है

मौजूदा निवेश को तरल संपत्ति माना जाता है क्योंकि कंपनी के संचालन को प्रभावित किए बिना उन्हें आसानी से बेचा या नकद में परिवर्तित किया जा सकता है वर्तमान निवेशों को धारण करके, कंपनी अपनी अल्पकालिक नकदी जरूरतों को पूरा करने के लिए तरलता बनाए रखते हुए अपनी अतिरिक्त नकदी पर प्रतिफल अर्जित कर सकती है

Inventories

बैलेंस शीट पर इन्वेंटरी उन सामानों का प्रतिनिधित्व करती है जो एक कंपनी अपने व्यवसाय के सामान्य पाठ्यक्रम में या बिक्री के लिए माल के उत्पादन में उपयोग के लिए बिक्री के लिए रखती है इन्वेंटरी में कच्चा माल, कार्य-प्रगति और तैयार माल शामिल हो सकते हैं

आमतौर पर तिन प्रकार की Inventories होती है 1. Row Material Inventories, 2. Work In Process Inventories and 3. Finished Goods Inventories तो चलिए इन तीनो के सामान्य अर्थ को समझते हैं

1. Row Material – इसका मतलब यदि कोई Vehicles बनाने वाली कंपनी है जिसको कार बनाने के लिए जीस कच्चे माल की आवश्यकता होती है उसे Row Material कहते हैं      
2. Work In Process – उसी प्रकार कार बनने की प्रक्रिया में है मगर पूर्णरूप से नहीं बनी है जिसे Work In Process कहते हैं
3. Finished Goods – ठीक उसी प्रकार जो कार बनके रेडी हो चुकी है उसे Finished Goods कहते हैं

कच्चा माल वह सामग्री है जिसका उपयोग कंपनी उत्पादों के निर्माण के लिए करती है वर्क-इन-प्रोग्रेस आंशिक रूप से पूर्ण उत्पादों का प्रतिनिधित्व करता है जो अभी भी उत्पादन प्रक्रिया में हैं, तैयार माल पूर्ण उत्पाद हैं जो बिक्री के लिए तैयार हैं

इन्वेंटरी को वर्तमान संपत्ति के रूप में वर्गीकृत किया जाता है क्योंकि उन्हें अगले वर्ष के भीतर बेचे जाने या उपयोग किए जाने की उम्मीद है

तुलन पत्र पर मालसूची का मूल्य आमतौर पर लागत या शुद्ध वसूली योग्य मूल्य के कम पर रिपोर्ट किया जाता है इसका मतलब यह है कि अगर इन्वेंट्री का बाजार मूल्य उसकी लागत से कम है, तो इन्वेंट्री का मूल्य कम बाजार मूल्य तक कम हो जाता है

इन्वेंट्री का मूल्य महत्वपूर्ण है क्योंकि यह कंपनी की लाभप्रदता और नकदी प्रवाह को प्रभावित करता है यदि इन्वेंट्री का मूल्य बहुत अधिक है, तो यह संकेत दे सकता है कि कंपनी के पास अतिरिक्त इन्वेंट्री है जो बेची नहीं जा रही है, जिससे उच्च भंडारण लागत और कम लाभप्रदता हो सकती है

दूसरी ओर, यदि मालसूची का मूल्य बहुत कम है, तो यह संकेत दे सकता है कि कंपनी मांग को पूरा करने के लिए पर्याप्त माल का उत्पादन नहीं कर रही है, जिससे बिक्री में कमी और लाभप्रदता कम हो सकती है

कुल मिलाकर, इन्वेंट्री बैलेंस शीट का एक महत्वपूर्ण घटक है क्योंकि वे माल में कंपनी के निवेश का प्रतिनिधित्व करते हैं जो बिक्री के लिए माल के उत्पादन में बेचे जाने या उपयोग किए जाने की उम्मीद है इन्वेंट्री के मूल्य का विश्लेषण करने से कंपनी की परिचालन क्षमता और वित्तीय प्रदर्शन में अंतर्दृष्टि प्रदान की जा सकती है

Trade Receivables

व्यापार प्राप्य, जिसे प्राप्य खातों के रूप में भी जाना जाता है, किसी कंपनी को उसके ग्राहकों द्वारा माल या सेवाओं के लिए दी गई राशि है जो वितरित की गई है लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किया गया है दूसरे शब्दों में, व्यापार प्राप्तियां कंपनी द्वारा ग्राहकों को दिए गए क्रेडिट की राशि का प्रतिनिधित्व करती हैं

आमतौर पर कंपनी विक्रेताओं या कस्टमर्स को क्रेडिट पर माल बेचती है यानि उसे माल देने के बाद पेमेंट के लिए कुछ दिनों का समय देती है तो कंपनी को उस बेचे हुए माल के जो पैसे मिलनेवाले है उसे Trade Receivables कहते हैं

मगर कुछ विक्रेता ऐसे भी होते है जो क्रेडिट पर लिए हुए माल के पेमेंट में देरी से या फिर नहीं भी करते है जिसको Bad Debt कहते हैं

व्यापार प्राप्तियों को बैलेंस शीट पर वर्तमान संपत्ति के रूप में वर्गीकृत किया जाता है क्योंकि उन्हें एक वर्ष के भीतर एकत्र होने की उम्मीद है, व्यापार प्राप्तियों का संतुलन शुद्ध वसूली योग्य मूल्य पर रिपोर्ट किया जाता है, जो कि नकदी की अनुमानित राशि है जिसे कंपनी संदिग्ध खातों या खराब ऋणों के लिए किसी भी भत्ते को कम करने के बाद एकत्र करने की अपेक्षा करती है

व्यापारिक प्राप्य कंपनियों के लिए महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे उनकी कार्यशील पूंजी के एक महत्वपूर्ण हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं कंपनियों को यह सुनिश्चित करने के लिए अपने व्यापार प्राप्तियों का सावधानीपूर्वक प्रबंधन करने की आवश्यकता है कि वे समय पर भुगतान एकत्र कर रहे हैं और खराब ऋणों के जोखिम को कम कर रहे हैं

बिक्री के सापेक्ष व्यापार प्राप्तियों का एक उच्च संतुलन यह संकेत दे सकता है कि कंपनी अपनी क्रेडिट नीति में बहुत उदार है या यह अपने ग्राहकों से भुगतान एकत्र करने में कठिनाइयों का सामना कर रही है

संक्षेप में, व्यापार प्राप्य वह राशि है जो किसी कंपनी को उसके ग्राहकों द्वारा उन वस्तुओं या सेवाओं के लिए दी जाती है जो वितरित की गई हैं लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किया गया है और उन्हें बैलेंस शीट पर वर्तमान संपत्ति के रूप में रिपोर्ट किया जाता है

कंपनी अपने अनुभव के आधार पर यह सुनिश्चित करने का प्रयास करती है की उसका Trade Receivables कितना होंगा जिसके लिए हमें एक कैलकुलेशन को समझना होंगा

Trade Receivables = Credit Sale – Estimated Bad Debt

चलिए इसको एक उदहारण से समझते है मानलीजिये एक कंपनी ने Rs.100 करोड़ का माल क्रेडिट पर बेचा है, कंपनी को अपने अनुभव और मार्केट स्थिति को ध्यान में रखते हुए यह लगता है की Rs.100 करोड़ के बेचे हुए माल मेसे Rs.5 करोड़ के माल की रकम उन्हें नहीं मिलेंगी जोकि वह उस कंपनी का Bad Debt रहेंगा तो अब कंपनी का Trade Receivables रहेंगा…

• Trade Receivables = Credit Sale – Estimated Bad Debt
• Trade Receivables = Rs.100 Crore – Rs.5 Crore    
• Trade Receivables = Rs.95 Crore

तो कंपनी का Trade Receivables रहेंगा Rs.95 Crore, Trade Receivables को Account Receivables भी कहा जाता हैं

Cash and Cash Equivalents

“नकद और नकद समतुल्य” बैलेंस शीट पर एक पंक्ति वस्तु है जो किसी कंपनी द्वारा रखी गई नकदी या नकदी जैसी संपत्ति का प्रतिनिधित्व करती है जिसे आसानी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है ये परिसंपत्तियां अत्यधिक तरल हैं और इनका उपयोग अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए किया जा सकता है

नकद में भौतिक मुद्रा, जैसे की; बिल और सिक्के, और चेकिंग और बचत खातों में जमा शामिल हैं, नकद समकक्षों में अल्पकालिक, अत्यधिक तरल निवेश शामिल हैं जो आसानी से नकदी में परिवर्तनीय होते हैं और खरीद की तारीख से तीन महीने या उससे कम की परिपक्वता अवधि होती है नकद समकक्षों के उदाहरणों में ट्रेजरी बिल, वाणिज्यिक पत्र और मनी मार्केट फंड शामिल हैं

बैलेंस शीट पर नकद और नकद समकक्षों को अन्य संपत्तियों से अलग से रिपोर्ट किया जाता है क्योंकि उन्हें कंपनी की सबसे अधिक तरल संपत्ति माना जाता है निवेशक और लेनदार इस पंक्ति वस्तु पर पूरा ध्यान देते हैं क्योंकि यह कंपनी की अपने अल्पकालिक ऋणों का भुगतान करने और नए अवसरों में निवेश करने की क्षमता को इंगित करता है

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है की नकद और नकद समकक्ष अत्यधिक तरल हैं और नकदी में परिवर्तित करना आसान है, जरूरी नहीं कि वे उच्च दर का प्रतिफल प्रदान करें, कंपनियाँ उच्च दर पर प्रतिफल अर्जित करने के लिए, लेकिन उच्च स्तर के जोखिम के साथ, स्टॉक और बॉन्ड जैसी अन्य संपत्तियों में निवेश करना चुन सकती हैं

संक्षेप में, नकद और नकद समकक्ष कंपनी की बैलेंस शीट के महत्वपूर्ण घटक हैं क्योंकि वे कंपनी की सबसे अधिक तरल संपत्ति का प्रतिनिधित्व करते हैं और कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं

Short-Term Loans and Advances

“अल्पकालिक ऋण और अग्रिम” वर्तमान संपत्ति की एक श्रेणी है जो कंपनी की बैलेंस शीट पर दिखाई देती है इस श्रेणी में आमतौर पर कोई भी ऋण या अग्रिम शामिल होता है जिसे चुकाने या एक वर्ष के भीतर उपयोग करने की उम्मीद होती है

इसका मतलब कंपनी ने अपने कर्मचारियों, विक्रेताओं, प्रदाताओं या किसी अन्य ग्रुप ऑफ कंपनी को लघु अवधि के लिए दिया हुआ लोन या एडवांस जिसे Short-Term Loans And Advances कहते हैं

अल्पकालिक ऋण और अग्रिम के उदाहरणों में शामिल हैं :-

1. अल्पकालिक बैंक ऋण – ये ऐसे ऋण होते हैं जो एक कंपनी बैंक या अन्य वित्तीय संस्थान से अल्पकालिक नकदी की जरूरतों को पूरा करने के लिए लेती है, जैसे की; इन्वेंट्री के लिए भुगतान करना या पेरोल दायित्वों को पूरा करना
2. व्यापार प्राप्य – ये क्रेडिट पर बेची गई वस्तुओं या सेवाओं के लिए ग्राहकों द्वारा कंपनी को दी जाने वाली राशियाँ हैं उन्हें अल्पकालिक ऋण या अग्रिम माना जाता है क्योंकि उन्हें एक वर्ष के भीतर एकत्र किए जाने की उम्मीद होती है
3. आपूर्तिकर्ताओं को अग्रिम – ये वे भुगतान हैं जो आपूर्तिकर्ताओं को माल या सेवाओं की डिलीवरी से पहले किए जाते हैं वे आमतौर पर छूट या बेहतर भुगतान शर्तों को सुरक्षित करने के लिए बनाए जाते हैं और उन्हें अल्पकालिक ऋण या अग्रिम माना जाता है क्योंकि सामान या सेवाओं को एक वर्ष के भीतर वितरित और भुगतान किए जाने की उम्मीद होती है
4. अन्य अल्पकालिक ऋण – इस श्रेणी में कोई भी अन्य ऋण या अग्रिम शामिल हो सकते हैं जो एक वर्ष के भीतर चुकाए जाने या उपयोग किए जाने की उम्मीद है, जैसे की; कर्मचारियों को ऋण, कर वापसी या अल्पकालिक निवेश

संक्षेप में, अल्पकालिक ऋण और अग्रिम वर्तमान संपत्ति की एक श्रेणी है जो कंपनी द्वारा उधार दी गई या उन्नत धनराशि का प्रतिनिधित्व करती है जिसे एक वर्ष के भीतर चुकाया या उपयोग किया जाना अपेक्षित है वे कंपनी की अल्पकालिक तरलता और नकदी प्रवाह की स्थिति का एक स्नैपशॉट प्रदान करते हैं

Other Current Assets

“अन्य वर्तमान संपत्ति” बैलेंस शीट पर एक श्रेणी है जिसमें कोई भी अल्पकालिक संपत्ति शामिल होती है जो नकदी, प्राप्य खातों या इन्वेंट्री की मानक श्रेणियों में फिट नहीं होती है यह आमतौर पर वर्तमान संपत्ति अनुभाग के अंतर्गत सूचीबद्ध अंतिम आइटम है

“अन्य मौजूदा संपत्ति” में शामिल सटीक आइटम उनके विशिष्ट संचालन और लेखा प्रथाओं के आधार पर कंपनी से कंपनी में भिन्न हो सकते हैं इस श्रेणी में शामिल किए जा सकने वाले मदों के कुछ उदाहरण प्रीपेड व्यय, अल्पकालिक निवेश, सुरक्षा जमा और आपूर्तिकर्ताओं या कर्मचारियों को किए गए अग्रिम हैं

1. प्रीपेड व्यय भविष्य में उपयोग की जाने वाली वस्तुओं या सेवाओं के लिए अग्रिम रूप से किए गए भुगतान हैं उदाहरण के लिए, कोई कंपनी अगले कुछ महीनों या तिमाहियों के लिए किराए या बीमा का पूर्व भुगतान कर सकती है ये प्रीपेड खर्च बैलेंस शीट पर संपत्ति के रूप में तब तक दर्ज किए जाते हैं जब तक कि उनका उपयोग नहीं किया जाता है
2. अल्पकालिक निवेश वे प्रतिभूतियाँ या वित्तीय साधन हैं जिन्हें कंपनी एक वर्ष से कम समय के लिए रखना चाहती है इनमें बाजार योग्य प्रतिभूतियां शामिल हो सकती हैं, जैसे की; स्टॉक या बांड, या जमा प्रमाणपत्र आदि
3. सिक्योरिटी डिपॉजिट एक रेंटल या लीज एग्रीमेंट को सुरक्षित करने के लिए किए गए भुगतान हैं उदाहरण के लिए, कोई कंपनी कार्यालय स्थान किराए पर लेने के लिए सुरक्षा जमा का भुगतान कर सकती है यह जमा राशि बैलेंस शीट पर एक संपत्ति के रूप में तब तक दर्ज की जाती है जब तक कि इसे वापस नहीं किया जाता है या किराए के भुगतान पर लागू नहीं किया जाता है
4. आपूर्तिकर्ताओं या कर्मचारियों को किए गए अग्रिम भविष्य में प्रदान की जाने वाली वस्तुओं या सेवाओं के लिए अग्रिम रूप से किए गए भुगतान हैं ये प्रीपेड खर्चों के समान हैं लेकिन कंपनी के विक्रेताओं या सेवा प्रदाताओं को भुगतान किए जाने के बजाय तीसरे पक्ष को किए जाते हैं

सारांश में, “अन्य वर्तमान संपत्तियां” बैलेंस शीट पर एक कैच-ऑल श्रेणी है जिसमें कोई भी अल्पकालिक संपत्ति शामिल होती है जो नकदी, प्राप्य खातों या इन्वेंट्री की मानक श्रेणियों में फिट नहीं होती है इसमें वस्तुओं की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल हो सकती है, जैसे की; प्रीपेड व्यय, अल्पकालिक निवेश, सुरक्षा जमा और आपूर्तिकर्ताओं या कर्मचारियों को किए गए अग्रिम

निष्कर्ष

अंत में, शेयर बाजार में निवेश करने या व्यवसाय का प्रबंधन करने के इच्छुक किसी भी व्यक्ति के लिए बैलेंस शीट पढ़ना एक आवश्यक कौशल है संपत्ति, देनदारियों और इक्विटी जैसे बैलेंस शीट के प्रमुख घटकों को समझकर, निवेशक और व्यापार मालिक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकते हैं और भविष्य की संभावनाओं के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं

जबकि बैलेंस शीट पहली नज़र में जटिल और डराने वाली लग सकती है, कुछ अभ्यास और धैर्य के साथ, कोई भी उन्हें आत्मविश्वास से पढ़ना और व्याख्या करना सीख सकता है बैलेंस शीट की नियमित रूप से समीक्षा और विश्लेषण करके, निवेशक और व्यापार मालिक वक्र से आगे रह सकते हैं और सामरिक निर्णय ले सकते हैं जो उन्हें अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करते हैं

तो दोस्तों हमने इस आर्टिकल (how to read balance sheet in hindi) के माध्यम से क्या – क्या सिखा वह समझते हैं तो स्टॉक मार्केट में निवेश करने से पहले हमें उन कंपनीयों की जानकारी होनी चाहिए जिन पर हम बड़े भरोसे के साथ हमारे जीवन की अमूल्य पूंजी को उन्हें सोपते है तो हमारा पूर्ण अधिकार है की हमें उन सभी बातोँ एवंम तथ्यों का पता होना चाहिए जोकि एक सामान्य निवेशक को किसी अन्य इन्वेस्टमेंट प्लेटफॉर्म में निवेश करने पर पता होता हैं

शेयर बाजार में असंख्य कंपनीयां लिस्टेड होती है मगर वह सभी तो निवेश के योग्य नहीं होती है जिसके लिए हमें कंपनी की Balance Sheet को महत्त्व देना चाहिए इसमें मुख्य दो पासे होते है Liabilities और Assets तो हमने इस टोपिक में बैलेंस शीट के इन दोनों सिरों को समझने की कोशिश की हैं साथ ही इनमें शामिल उन सभी छोटे – बड़े शीर्षकों को विस्तारपूर्वक समझां इसी के साथ हमारा यह टोपिक यही समाप्त होता हैं, धन्यवाद

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