Technical Analysis In Hindi
तकनीकी विश्लेषण (Technical Analysis) सांख्यिकीय प्रवृत्तियों और चार्ट पैटर्न का विश्लेषण करके प्रतिभूतियों का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग की जाने वाली एक विधि है यह इस विचार पर आधारित है कि बाजार के रुझान, जैसा की पिछली कीमतों और ट्रेडिंग वॉल्यूम में परिलक्षित होता है
इसका उपयोग भविष्य के बाजार व्यवहार की भविष्यवाणी करने के लिए किया जा सकता है, चार्ट का अध्ययन करके और प्रमुख पैटर्न और संकेतकों की पहचान करके, तकनीकी विश्लेषक उन खरीद और बिक्री के अवसरों की पहचान करना चाहते हैं, जिनके बारे में उनका मानना है कि इससे लाभदायक ट्रेड बनेंगे इस लेख (technical analysis in hindi) में, हम तकनीकी विश्लेषण की मूल बातें और व्यापारियों और निवेशकों द्वारा विभिन्न बाजारों में प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए इसका उपयोग कैसे किया जाता है, इसका पता लगाएंगे तो चलिए शुरू करते हैं
तकनीकी विश्लेषण क्या होता है ?
तकनीकी विश्लेषण इस विचार पर आधारित है कि बाजार की गतिविधियां आपूर्ति और मांग के बलों के द्वारा संचालित होती हैं, जो किसी वित्तीय परिसंपत्ति के मूल्य और मात्रा डेटा में परिलक्षित होती हैं शेयर बाजार में, तकनीकी विश्लेषण स्टॉक और अन्य वित्तीय संपत्तियों के प्राइस और मात्रा (वॉल्यूम) डेटा में सांख्यिकीय रुझानों और पैटर्न का विश्लेषण करके मूल्यांकन करने का एक तरीका होता है
तकनीकी विश्लेषकों का मानना है कि बाजार की गतिविधियां पूरी तरह से यादृच्छिक नहीं हैं, बल्कि अंतर्निहित आपूर्ति और मांग बलों को दर्शाती हैं ऐतिहासिक मूल्य और वॉल्यूम डेटा का अध्ययन करके, तकनीकी विश्लेषक दोहराए जाने वाले पैटर्न और प्रवृत्तियों की पहचान करने का प्रयास करते हैं जिनका उपयोग भविष्य के बाजार आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए किया जा सकता है
तकनीकी विश्लेषण का उपयोग अक्सर व्यापारियों और निवेशकों द्वारा चार्ट और तकनीकी संकेतकों के आधार पर खरीदने और बेचने का निर्णय लेने के लिए किया जाता है उदाहरण के लिए, एक तकनीकी विश्लेषक संभावित खरीद या बिक्री के अवसरों की पहचान करने के लिए “सिर और कंधे” या “डबल बॉटम्स” जैसे पैटर्न की तलाश कर सकता है वे संकेतों की पुष्टि करने या नए सिग्नल उत्पन्न करने के लिए Moving Average Convergence/Divergence (MACD) या Relative Strength Index (RSI) जैसे तकनीकी संकेतकों का भी उपयोग कर सकते हैं जिसको हम आगे विस्तार से समझेंगे
तकनीकी विश्लेषण में कई प्रकार के चार्ट का उपयोग किए जाता हैं, जिनमें लाइन चार्ट, बार चार्ट और कैंडलस्टिक चार्ट शामिल हैं टेक्निकल एनालिसिस के मूल चार्ट को तो हम आगे विस्तार से समझेंगे फिलहाल, इसकी सामान्य जानकारी लेते है, लाइन चार्ट बस समय के साथ किसी संपत्ति की क्लोजिंग कीमतों को प्लॉट करते हैं, जबकि बार चार्ट प्रत्येक समय अवधि के लिए Opening, Closing, High & Low Price दिखाते हैं और कैंडलस्टिक चार्ट बार चार्ट के समान होते हैं, लेकिन तेजी (ऊपर की ओर) और मंदी (नीचे की ओर) मूल्य आंदोलनों को इंगित करने के लिए रंगीन मोमबत्तियों का उपयोग करते हैं
चार्ट के अलावा, तकनीकी विश्लेषक प्रवृत्तियों और पैटर्न की पहचान करने में सहायता के लिए विभिन्न प्रकार के तकनीकी संकेतकों का उपयोग करते हैं ये संकेतक मूल्य और/या वॉल्यूम डेटा के आधार पर गणितीय गणना हैं और अक्सर मूल्य चार्ट के शीर्ष पर प्लॉट किए जाते हैं कुछ सामान्य तकनीकी संकेतकों में मूविंग एवरेज, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) और मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस/डाइवर्जेंस (MACD) शामिल हैं
चार्ट पैटर्न और तकनीकी संकेतकों के अलावा, शेयर बाजार में तकनीकी विश्लेषक समर्थन और प्रतिरोध स्तरों पर भी ध्यान देते हैं, समर्थन स्तर ऐसे क्षेत्र हैं जहां शेयर की कीमत को और गिरने से रोकने के लिए खरीदारी का दबाव काफी मजबूत किया जाता है, जबकि प्रतिरोध स्तर ऐसे क्षेत्र होते हैं जहां शेयर की कीमत को और बढ़ने से रोकने के लिए बिक्री का दबाव काफी मजबूत किया जाता है, तकनीकी विश्लेषक स्टॉक के संभावित प्रवेश या निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए इन स्तरों का उपयोग कर सकते हैं
तकनीकी विश्लेषक संभावित बाजार आंदोलनों की पहचान करने के लिए विभिन्न चार्ट पैटर्न का भी उपयोग करते हैं इन पैटर्न में समर्थन और प्रतिरोध स्तर शामिल हैं, जो उन क्षेत्रों को इंगित करते हैं जहां खरीदारों और विक्रेताओं के बाजार में प्रवेश करने या बाहर निकलने की संभावना है और प्रवृत्ति रेखाएं, जो समय के साथ संपत्ति के मूल्य आंदोलनों के उच्च या निम्न कीमतों को जोड़ती हैं
तकनीकी विश्लेषण के आलोचकों का तर्क है कि यह व्यक्तिपरक और अविश्वसनीय है और इससे झूठे संकेत और बाजार के आंकड़ों की गलत व्याख्या हो सकती है वे बताते हैं कि तकनीकी विश्लेषण मूलभूत कारकों जैसे कि आर्थिक डेटा, कंपनी के वित्तीय और भू-राजनीतिक घटनाओं को ध्यान में नहीं रखता है, जो बाजार की गतिविधियों पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं जिसके चलते शेयर बाजार में बेहतर रिटर्न पाने के लिए रिसर्च करना बेहद जरूरी है इसके लिए Fundamental Analysis In Hindi की जानकारी होना भी आवश्यक होता हैं, इसको समझने के लिए ‘टेक्निकल और फंडामेंटल एनालिसिस एकदूसरे से कैसे अलग है’ इसको हम आगे विस्तार से समझनेवाले हैं
हालांकि, तकनीकी विश्लेषण के समर्थकों का तर्क है कि सही तरीके से उपयोग किए जाने पर यह एक शक्तिशाली उपकरण हो सकता है वे बताते हैं कि तकनीकी विश्लेषण लाभदायक व्यापारिक अवसरों की पहचान करने और जोखिम को प्रबंधित करने में मदद कर सकता है और इसका उपयोग स्टॉक मार्केट में किसी कंपनी के स्टॉक की सही पहचान करने में अधिक सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए विश्लेषण के अन्य रूपों के संयोजन के साथ किया जाने वाला एक अहम स्त्रोत हैं
चार्ल्स हेनरी डॉव के तकनीकी विश्लेषण के सिद्धांत
Charles Henry Dow को तकनीकी विश्लेषण का जनक माना जाता है और उनके सिद्धांत आज भी व्यापारियों और निवेशकों द्वारा व्यापक रूप से उपयोग किए जाते हैं डॉव वॉल स्ट्रीट जर्नल के सह-संस्थापकों में से एक थे और उन्होंने डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज बनाया, जो दुनिया में सबसे व्यापक रूप से फॉलो किए जाने वाले स्टॉक मार्केट इंडेक्स में से एक है
डॉव का मानना था कि बाजार सभी प्रासंगिक सूचनाओं को प्रतिबिंबित करता है और सूचित व्यापारिक निर्णय लेने के लिए मूल्य कार्रवाई और बाजार के रुझान का अध्ययन करना महत्वपूर्ण है, डॉव की शिक्षाओं पर आधारित तकनीकी विश्लेषण के कुछ प्रमुख सिद्धांत यहां दिए गए हैं :-
- बाजार में तीन हलचलें होती हैं – प्राथमिक प्रवृत्ति, द्वितीयक प्रवृत्ति और मामूली उतार-चढ़ाव, प्राथमिक प्रवृत्ति लंबी अवधि की प्रवृत्ति है, जबकि द्वितीयक प्रवृत्ति प्राथमिक प्रवृत्ति के भीतर एक सुधार है और मामूली उतार-चढ़ाव द्वितीयक प्रवृत्ति के भीतर दिन-प्रतिदिन की कीमतों में उतार-चढ़ाव हैं
- कीमतें रुझानों में चलती हैं – डॉव का मानना था कि कीमतें ऐसे रुझानों में चलती हैं जो आपूर्ति और मांग से प्रभावित होती हैं, ट्रेडर्स चार्ट का विश्लेषण करके और समर्थन और प्रतिरोध के प्रमुख स्तरों की पहचान करके प्रवृत्ति की दिशा की पहचान कर सकते हैं
- वॉल्यूम के द्वारा बाजार के रुझान की पुष्टि की जाती है – डॉव का मानना था कि वॉल्यूम बाजार की मजबूती का एक प्रमुख संकेतक है, प्रवृत्ति की दिशा में मात्रा में वृद्धि प्रवृत्ति की पुष्टि करती है, जबकि मात्रा में कमी इंगित करती है कि प्रवृत्ति गति खो रही है
- रुझान तब तक बने रहते हैं जब तक कि एक स्पष्ट उत्क्रमण नहीं होता – डाउ का मानना था कि रुझान तब तक बने रहते हैं जब तक कि एक स्पष्ट उत्क्रमण न हो जाए, व्यापारियों को प्रवृत्ति से लड़ने की कोशिश नहीं करनी चाहिए, बल्कि स्थिति लेने से पहले उलटने की प्रतीक्षा करनी चाहिए
- बाजार हर चीज पर छूट देता है – डॉव का मानना था कि सभी प्रासंगिक जानकारी पहले से ही बाजार मूल्य में दिखाई दे रही थी तकनीकी विश्लेषण को समाचार और घटनाओं जैसे बाहरी कारकों के बजाय मूल्य क्रिया और बाजार के रुझान पर ध्यान देना चाहिए
- डॉव ने मूल्य कार्रवाई और बाजार के रुझान की कल्पना करने के लिए चार्ट के उपयोग में भी विश्वास किया, उनका मानना था कि समर्थन और प्रतिरोध के प्रमुख स्तरों की पहचान करने और ट्रेंड रिवर्सल का पता लगाने के लिए चार्ट एक महत्वपूर्ण उपकरण है
कुल मिलाकर, चार्ल्स हेनरी डॉव के सिद्धांत तकनीकी विश्लेषण की नींव बनाते हैं और आज भी प्रासंगिक बने हुए हैं, व्यापारी और निवेशक इन सिद्धांतों का उपयोग मूल्य कार्रवाई और बाजार के रुझान का विश्लेषण करने और सूचित व्यापारिक ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए कर सकते हैं
तकनीकी विश्लेषण करना क्यों महत्वपूर्ण है ?
टेक्निकल एनालिसिस कई कारणों से आवश्यक हो सकता है जिसको हम निम्नलिखित मुद्दों के आधार पर विस्तार से चर्चा करेंगे :-
- बाजार के रुझान की पहचान – तकनीकी विश्लेषण व्यापारियों और निवेशकों को मूल्य चार्ट और अन्य तकनीकी संकेतकों का विश्लेषण करके बाजार के रुझान की पहचान करने में मदद करता है व्यापारियों के लिए रुझान की पहचान महत्वपूर्ण है क्योंकि यह उन्हें उस दिशा को निर्धारित करने में सक्षम बनाता है जिसमें सुरक्षा बढ़ रही है, जो तब उन्हें सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकती है तकनीकी विश्लेषक रुझानों की पहचान करने के लिए ट्रेंड लाइन्स, मूविंग एवरेज और अन्य संकेतकों का उपयोग करते हैं और यह निर्धारित करते हैं कि कोई सुरक्षा एक अपट्रेंड, डाउनट्रेंड या साइडवेज ट्रेंड में है या नहीं
- शेयर बाजार में प्रवेश और निकास का समय निर्धारित करना – तकनीकी विश्लेषण व्यापारियों और निवेशकों को बाजार में प्रवेश (खरीदारी) और निकास (बिकवाली) के समय को सुनिश्चित करने में मदद कर सकता है यह महत्वपूर्ण है क्योंकि यह व्यापारियों को सबसे उपयुक्त समय पर प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने में सक्षम बनाता है, लाभ को अधिकतम करता है और नुकसानी को कम करता है तकनीकी विश्लेषक ट्रेडों के संभावित प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए विभिन्न उपकरणों जैसे समर्थन और प्रतिरोध स्तर, ट्रेंड लाइन और चार्ट पैटर्न का उपयोग करते हैं
- जोखिम प्रबंधन – तकनीकी विश्लेषण व्यापारियों और निवेशकों को संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करके जोखिम का प्रबंधन करने में मदद कर सकता है, साथ ही नुकसान को सीमित करने के लिए स्टॉप-लॉस पॉइंट की पहचान करने में भी मदद करता हैं, तकनीकी विश्लेषक स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग उस धन की मात्रा को सीमित करने के लिए करते हैं जो वे व्यापार पर खो सकते हैं यदि यह उनके खिलाफ जाता है तो वे पोजीशन साइजिंग का उपयोग यह सुनिश्चित करने के लिए भी करते हैं कि किसी एक व्यापार पर उनके द्वारा जोखिम की गई राशि उनके जोखिम सहिष्णुता स्तर के भीतर रहे
- ट्रेडिंग रणनीतियों को बढ़ाना – ट्रेडिंग रणनीतियों को विकसित करने और बढ़ाने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग किया जा सकता है, तकनीकी विश्लेषक सिग्नल खरीदने और बेचने के लिए मूविंग एवरेज, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडिकेटर और चार्ट पैटर्न जैसे विभिन्न टूल का उपयोग करते हैं इन संकेतों का उपयोग उन व्यापारिक रणनीतियों को विकसित करने के लिए किया जा सकता है जिनमें सफलता की संभावना अधिक होती है
- एक अलग परिप्रेक्ष्य प्रदान करना – तकनीकी विश्लेषण मौलिक विश्लेषण की तुलना में वित्तीय बाजारों पर एक अलग दृष्टिकोण प्रदान करता है जबकि मौलिक विश्लेषण बाजार को चलाने वाले अंतर्निहित आर्थिक और वित्तीय कारकों पर केंद्रित है, तकनीकी विश्लेषण मूल्य और मात्रा के डेटा पर केंद्रित है यह व्यापारियों और निवेशकों को बाजार की अधिक संपूर्ण तस्वीर प्रदान कर सकता है और उन्हें अधिक सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकता है
- बाजार के मनोविज्ञान को समझना – तकनीकी विश्लेषण व्यापारियों और निवेशकों को बाजार मनोविज्ञान को समझने में मदद कर सकता है, जो अन्य बाजार सहभागियों के व्यवहार में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है, तकनीकी विश्लेषक बाजार की भावनाओं की पहचान करने के लिए मूविंग एवरेज और ऑसिलेटर्स जैसे संकेतकों का उपयोग करते हैं, जैसे की; ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्थितियां और भावना प्रतिभूतियों की आपूर्ति और मांग को प्रभावित कर सकती है
- विश्लेषण के लिए एक रूपरेखा प्रदान करना – तकनीकी विश्लेषण वस्तुनिष्ठ और नियम-आधारित प्रतिभूतियों के विश्लेषण के लिए एक रूपरेखा प्रदान करता है यह व्यापारियों और निवेशकों को अधिक सुसंगत और अनुशासित निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकता है, जिससे उनकी व्यापारिक रणनीतियों पर भावनाओं का प्रभाव कम हो सकता है
- बाजार की बदलती स्थितियों के अनुकूल होना – तकनीकी विश्लेषण व्यापारियों और निवेशकों को बाजार की बदलती स्थितियों के अनुकूल होने में मदद कर सकता है ऐतिहासिक मूल्य डेटा का विश्लेषण करके, तकनीकी विश्लेषक अतीत में हुए पैटर्न और रुझानों की पहचान कर सकते हैं और इस जानकारी का उपयोग वर्तमान बाजार स्थितियों के बारे में सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए कर सकते हैं
- विश्लेषण के अन्य रूपों का पूरक – तकनीकी विश्लेषण, विश्लेषण के अन्य रूपों का पूरक हो सकता है, जैसे मौलिक विश्लेषण, तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के संयोजन से, व्यापारी और निवेशक वित्तीय बाजारों की अधिक संपूर्ण तस्वीर प्राप्त कर सकते हैं और अधिक सूचित निवेश निर्णय ले सकते हैं
- एक आम भाषा प्रदान करना – तकनीकी विश्लेषण व्यापारियों और निवेशकों को एक दूसरे के साथ संवाद करने के लिए एक आम भाषा प्रदान करता है, तकनीकी संकेतकों और चार्ट पैटर्न का उपयोग करके, व्यापारी अपने निवेश विचारों और रणनीतियों को अन्य बाजार सहभागियों के साथ आसानी से संवाद कर सकते हैं
अंत में, तकनीकी विश्लेषण कई कारणों से महत्वपूर्ण है, जिसमें बाजार के रुझान को समझना, बाजार में प्रवेश और निकास का समय, जोखिम का प्रबंधन, व्यापारिक रणनीतियों को बढ़ाना, बाजार के मनोविज्ञान को समझना, विश्लेषण के लिए एक रूपरेखा प्रदान करना, बाजार की स्थितियों को बदलना, पूरक करना शामिल है अन्य प्रकार के विश्लेषण और बाजार सहभागियों के लिए एक आम भाषा प्रदान करना और शेयर बाजार में एक सुरक्षित ट्रेडिंग निवेश निर्णय लेने के लिए टेक्निकल एनालिसिस एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता हैं
तकनीकी विश्लेषण कैसे करें ?
तकनीकी विश्लेषण में पैटर्न और रुझानों की पहचान करने के लिए ऐतिहासिक प्राइस और वॉल्यूम के डेटा का अध्ययन करना शामिल है जो प्रतिभूतियों (स्टॉक्स) के भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने में मदद करता है, तकनीकी विश्लेषण करते समय पालन करने के लिए सामान्य चरणों की लिस्ट यहां दी गई हैं :-
- विश्लेषण करने के लिए सुरक्षा का चयन करें – विश्लेषण करने के लिए सुरक्षा का चयन करते समय, यह महत्वपूर्ण है कि वह तरल हो और जिसमें महत्वपूर्ण ट्रेडिंग वॉल्यूम हो यह सुनिश्चित करेगा कि मूल्य और मात्रा डेटा विश्वसनीय हैं और सुरक्षा खरीदना और बेचना आसान है
- प्राइस और वॉल्यूम के डेटा को प्राप्त करें – ऐतिहासिक मूल्य और वॉल्यूम डेटा विभिन्न स्रोतों से प्राप्त किया जा सकता है, जिसमें ऑनलाइन ब्रोकर, वित्तीय समाचार वेबसाइट या चार्टिंग सॉफ़्टवेयर शामिल हैं, डेटा को इस तरह से व्यवस्थित किया जाना चाहिए जो आसान विश्लेषण की अनुमति देता है, जैसे स्प्रेडशीट या विशेष सॉफ़्टवेयर में शामिल होता है
- समय सीमा की पहचान करें – विश्लेषण के लिए चुनी गई समय सीमा निवेशक के निवेश की अवधि और ट्रेडिंग शैली पर निर्भर करेगी, अल्पकालिक व्यापारी प्रति घंटा या दैनिक मूल्य आंदोलनों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं, जबकि लंबी अवधि के निवेशक साप्ताहिक या मासिक रुझानों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं
- मूल्य चार्ट का अध्ययन करें – मूल्य चार्ट का अध्ययन करते समय, समर्थन और प्रतिरोध के प्रमुख स्तरों की पहचान करना महत्वपूर्ण है, समर्थन स्तर वे मूल्य बिंदु हैं जिन पर सुरक्षा की मांग मजबूत होने की उम्मीद है, जबकि प्रतिरोध स्तर वे मूल्य बिंदु हैं जिन पर आपूर्ति मजबूत होने की उम्मीद है प्रवृत्ति की दिशा और उत्क्रमण के संभावित क्षेत्रों की पहचान करने के लिए रुझान रेखाएं भी खींची जा सकती हैं
- तकनीकी संकेतकों का उपयोग करें – तकनीकी संकेतक सुरक्षा के मूल्य उतार-चढ़ाव के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान कर सकते हैं सामान्य तकनीकी संकेतकों में मूविंग एवरेज, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) और स्टोचैस्टिक ऑसिलेटर शामिल हैं इन संकेतकों का उपयोग ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्थितियों, संभावित ट्रेंड रिवर्सल और अन्य संकेतों की पहचान करने के लिए किया जा सकता है जो सुरक्षा की कीमत को प्रभावित कर सकते हैं
- प्रवेश और निकास बिंदुओं का निर्धारण करें – मूल्य चार्ट और तकनीकी संकेतकों के विश्लेषण के आधार पर, संभावित प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान की जा सकती है, प्रवेश बिंदु वे स्तर होते हैं जिन पर सुरक्षा खरीदनी होती है, जबकि निकास बिंदु वे स्तर होते हैं जिन पर लाभ लेने या नुकसान को सीमित करने के लिए सुरक्षा को बेचना होता है यदि कीमत एक निश्चित स्तर से नीचे गिरती है तो स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग सुरक्षा को स्वचालित रूप से बेचने के लिए भी किया जा सकता है
- ट्रेडिंग रणनीति विकसित करें – मूल्य चार्ट, तकनीकी संकेतकों और प्रवेश/निकास बिंदुओं के विश्लेषण के आधार पर एक ट्रेडिंग रणनीति विकसित की जानी चाहिए, रणनीति निवेशक के निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता और व्यापार शैली के अनुरूप होनी चाहिए यह भी सुनिश्चित करने के लिए समय के साथ परीक्षण और परिष्कृत किया जाना चाहिए कि यह प्रभावी है या नहीं
तकनीकी विश्लेषण करने में सुरक्षा का चयन करना, मूल्य और मात्रा डेटा प्राप्त करना, समय सीमा की पहचान करना, मूल्य चार्ट और तकनीकी संकेतकों का अध्ययन करना, प्रवेश और निकास बिंदुओं का निर्धारण करना और एक व्यापारिक रणनीति विकसित करना शामिल है इसके लिए अनुशासन, निष्पक्षता और व्यापार के प्रति अपने दृष्टिकोण को लगातार सीखने और परिष्कृत करने की इच्छा की आवश्यकता होती है
तकनीकी विश्लेषण के प्रकार
टेक्निकल एनालिसिस के मुख्य दो प्रकार होते हैं :-
मूल्य-आधारित तकनीकी विश्लेषण –
मूल्य-आधारित तकनीकी विश्लेषण, तकनीकी विश्लेषण का सबसे सामान्य प्रकार है और यह सुरक्षा के मूल्य और मात्रा डेटा पर केंद्रित है
विश्लेषण इस विचार पर आधारित है कि किसी प्रतिभूति का मूल्य उतार-चढ़ाव यादृच्छिक नहीं है, बल्कि बाजार के रुझान, आपूर्ति और मांग एवंम अन्य कारकों से प्रभावित होता है
मूल्य-आधारित तकनीकी विश्लेषण सुरक्षा के मूल्य और मात्रा के डेटा का विश्लेषण करने और संभावित प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए चार्ट पैटर्न, तकनीकी संकेतक और प्रवृत्ति रेखाओं जैसे विभिन्न उपकरणों और तकनीकों का उपयोग करता है
समय-आधारित तकनीकी विश्लेषण –
समय-आधारित तकनीकी विश्लेषण बाज़ार की गतिविधियों के समय और उनके भीतर मौजूद चक्रों पर ध्यान केंद्रित करता है
यह इस विचार पर आधारित है कि बाजार की गतिविधियां यादृच्छिक नहीं होती हैं, बल्कि पूर्वानुमेय चक्रों और पैटर्न से प्रभावित होती हैं
समय-आधारित तकनीकी विश्लेषण बाजार की गतिविधियों के समय का विश्लेषण करने और संभावित प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए इलियट वेव थ्योरी, गैन एंगल्स और फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट जैसे विभिन्न उपकरणों और तकनीकों का उपयोग करता है
जबकि दोनों प्रकार के तकनीकी विश्लेषण का उपयोग किसी सुरक्षा के मूल्य आंदोलनों का विश्लेषण करने के लिए किया जा सकता है, वे विभिन्न मान्यताओं पर आधारित होते हैं और विभिन्न उपकरणों और तकनीकों का उपयोग करते हैं व्यापारी उस प्रकार के तकनीकी विश्लेषण का चयन कर सकते हैं जो उनकी निवेश शैली और उद्देश्यों के लिए सबसे उपयुक्त हो यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि स्टॉक की कीमतों की भविष्यवाणी करने के लिए तकनीकी विश्लेषण एक गारंटीकृत तरीका नहीं है, क्योंकि स्टॉक की कीमतें विभिन्न प्रकार के कारकों से प्रभावित होती हैं जिनका अनुमान लगाना मुश्किल होता है
तकनीकी विश्लेषण में इस्तेमाल किए जाने वाले चार्ट
चार्ट तकनीकी विश्लेषण में इस्तेमाल किया जाने वाला एक बुनियादी उपकरण है, जिसका उपयोग मूल्य कार्रवाई और बाजार के रुझान की कल्पना करने के लिए किया जाता है तकनीकी विश्लेषण में सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले कुछ चार्ट यहां दिए गए हैं :-
लाइन चार्ट (Line Chart)
एक निर्दिष्ट अवधि के दौरान किसी परिसंपत्ति के समापन मूल्य को प्लॉट करके एक लाइन चार्ट बनाया जाता है चुने गए समय सीमा के आधार पर, प्रत्येक डेटा बिंदु किसी दिए गए दिन, सप्ताह या महीने के लिए संपत्ति के समापन मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है
लाइन चार्ट समय के साथ संपत्ति की कीमत के रुझान का एक सरल दृश्य प्रदान करता है और अक्सर व्यापारियों द्वारा दीर्घकालिक रुझानों की पहचान करने के लिए इसका उपयोग किया जाता है
- लाइन चार्ट पढ़ने में आसान हैं और लंबी अवधि के मूल्य रुझानों का स्पष्ट अवलोकन प्रदान करते हैं
- वे प्रमुख समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के साथ-साथ प्रमुख प्रवृत्ति रेखाओं की पहचान करने के लिए उपयोगी हैं
- हालाँकि, लाइन चार्ट अल्पावधि व्यापारियों के लिए पर्याप्त विवरण प्रदान नहीं कर सकते हैं, क्योंकि वे केवल प्रत्येक समय अवधि के लिए समापन मूल्य दिखाते हैं
बार चार्ट (Bar Chart)
एक बार चार्ट एक निश्चित अवधि के दौरान किसी परिसंपत्ति के शुरुआती, उच्च, निम्न और समापन मूल्यों को दिखा कर लाइन चार्ट की तुलना में अधिक विवरण प्रदान करता है प्रत्येक बार एक निर्दिष्ट समय अवधि का प्रतिनिधित्व करता है, जैसे एक दिन या एक घंटा
प्रत्येक बार के उच्च और निम्न बिंदु उस समय अवधि के दौरान संपत्ति की उच्चतम और निम्नतम कीमतों का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि बार के प्रत्येक तरफ क्षैतिज रेखाएं खुलने और बंद होने की कीमतों का प्रतिनिधित्व करती हैं, बार चार्ट समय के साथ संपत्ति की मूल्य सीमा और अस्थिरता का दृश्य प्रतिनिधित्व प्रदान करते हैं
- बार चार्ट लाइन चार्ट की तुलना में अधिक विस्तृत जानकारी प्रदान करते हैं, जिसमें प्रत्येक समय अवधि के लिए उच्च, निम्न, उद्घाटन और समापन मूल्य शामिल हैं
- वे मूल्य श्रेणियों की पहचान करने के साथ-साथ डबल टॉप्स और बॉटम्स जैसे संभावित रिवर्सल पैटर्न की पहचान करने के लिए उपयोगी हैं
- हालांकि, बार चार्ट को लाइन चार्ट की तुलना में पढ़ना अधिक कठिन हो सकता है, क्योंकि व्यापारियों को प्रत्येक बार के लिए विभिन्न मूल्य स्तरों के बीच संबंधों की व्याख्या करने की आवश्यकता होती है
कैंडलस्टिक चार्ट (Candlestick Chart)
एक कैंडलस्टिक चार्ट एक बार चार्ट के समान होता है, लेकिन मूल्य आंदोलनों का प्रतिनिधित्व करने के लिए रंगीन कैंडलस्टिक्स का उपयोग करके मूल्य कार्रवाई पर अधिक विस्तृत जानकारी प्रदान करता है प्रत्येक कैंडलस्टिक एक निर्दिष्ट समय अवधि का प्रतिनिधित्व करता है और संपत्ति के शुरुआती, उच्च, निम्न और समापन मूल्य दिखाता है
बुलिश कैंडलस्टिक्स आमतौर पर हरे या सफेद रंग के होते हैं, जबकि बियरिश कैंडलस्टिक्स आमतौर पर लाल या काले रंग के होते हैं कैंडलस्टिक का शरीर खुलने और बंद होने की कीमतों के बीच मूल्य सीमा का प्रतिनिधित्व करता है, जबकि ऊपरी और निचले विक्स उस समय अवधि के दौरान संपत्ति की उच्च और निम्न कीमतों का प्रतिनिधित्व करते हैं
कैंडलस्टिक चार्ट व्यापारियों को मूल्य कार्रवाई में रुझान और पैटर्न की पहचान करने में मदद करते हैं और इसका उपयोग सूचित व्यापारिक निर्णय लेने के लिए किया जा सकता है
- कैंडलस्टिक चार्ट तकनीकी व्यापारियों द्वारा व्यापक रूप से उपयोग किए जाते हैं और बार चार्ट की तुलना में अधिक जानकारीपूर्ण माने जाते हैं
- वे प्रत्येक समय अवधि के लिए शुरुआती, उच्च, निम्न और समापन कीमतों सहित मूल्य कार्रवाई का एक स्पष्ट दृश्य प्रदान करते हैं
- कैंडलस्टिक पैटर्न का उपयोग संभावित उत्क्रमण पैटर्न की पहचान करने के साथ-साथ एक प्रवृत्ति की ताकत की पुष्टि करने के लिए किया जा सकता है
- हालांकि, अन्य चार्ट प्रकारों की तुलना में कैंडलस्टिक चार्ट को पढ़ना अधिक कठिन हो सकता है और व्यापारियों को यह सीखने की जरूरत है कि विभिन्न पैटर्न की व्याख्या कैसे करें
रेनको चार्ट (Renko Chart)
एक रेन्को चार्ट ईंटों की साजिश करके बनाया जाता है जो एक निश्चित समय अवधि के बजाय एक निश्चित मूल्य आंदोलन का प्रतिनिधित्व करता है प्रत्येक ईंट एक निर्दिष्ट मूल्य आंदोलन का प्रतिनिधित्व करती है
Renko Chart छोटे मूल्य आंदोलनों को फ़िल्टर करने में मदद करते हैं और प्रमुख मूल्य प्रवृत्तियों को उजागर करते हैं, जिससे व्यापारियों के लिए प्रमुख समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करना आसान हो जाता है
हालांकि, Renko Chart अल्पकालिक व्यापार के लिए कम उपयोगी हो सकते हैं और ईंट के आकार के बीच होने वाले महत्वपूर्ण मूल्य आंदोलनों को याद कर सकते हैं
- Renko Chart शोर को छानने और प्रमुख प्रवृत्तियों की पहचान करने के लिए उपयोगी होते हैं
- वे मूल्य आंदोलन का एक स्पष्ट दृश्य प्रदान करते हैं और इसका उपयोग समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने के लिए किया जा सकता है
- हालांकि, Renko Chart अल्पकालिक व्यापार के लिए कम उपयोगी हो सकते हैं, क्योंकि वे ईंट के आकार के बीच होने वाले महत्वपूर्ण मूल्य आंदोलनों को याद कर सकते हैं
पॉइंट और फिगर चार्ट (Point and Figure Chart)
मूल्य आंदोलनों का प्रतिनिधित्व करने के लिए X’s और O’s को प्लॉट करके एक पॉइंट और फिगर चार्ट बनाया जाता है X ऊपरी मूल्य आंदोलनों का प्रतिनिधित्व करता है, जबकि O नीचे की कीमतों के आंदोलनों का प्रतिनिधित्व करता है
चार्ट केवल एक नया एक्स या ओ प्लॉट करता है जब कीमत एक निर्दिष्ट राशि, जैसे कि Rs.1 या Rs.5 से स्थानांतरित हो जाती है, प्वाइंट और फिगर चार्ट छोटे मूल्य आंदोलनों को फ़िल्टर करने में मदद करते हैं और प्रमुख मूल्य प्रवृत्तियों का स्पष्ट दृश्य प्रदान करते हैं वे प्रमुख समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने और समय के साथ मूल्य प्रवृत्तियों की प्रगति को ट्रैक करने के लिए विशेष रूप से उपयोगी हैं
- पॉइंट और फिगर चार्ट प्रमुख रुझानों और समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने के लिए उपयोगी होते हैं
- वे मूल्य आंदोलन का एक स्पष्ट दृश्य प्रदान करते हैं और व्यापारियों को संभावित ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन की पहचान करने में सहायता कर सकते हैं
- हालांकि, अन्य चार्ट प्रकारों की तुलना में पॉइंट और फिगर चार्ट को पढ़ना अधिक कठिन हो सकता है और व्यापारियों को यह सीखने की जरूरत है कि विभिन्न पैटर्न की व्याख्या कैसे करें
तकनीकी विश्लेषण के महत्वपूर्ण पहलुओं के बारे में
टेक्निकल एनालिसिस के कुछ महत्वपूर्ण पहलू निम्नलिखित मुद्दों के साथ विस्तारपूर्वक समझाया गया हैं :-
- Price Action – तकनीकी विश्लेषण समय के साथ मूल्य क्रिया या किसी परिसंपत्ति की कीमत के संचलन पर केंद्रित होता है, ट्रेडर्स प्राइस मूवमेंट में रुझानों और पैटर्न की पहचान करने के लिए प्राइस चार्ट का उपयोग करते हैं, जो संपत्ति की भविष्य की कीमत दिशा में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं
- Indicators – तकनीकी संकेतक मूल्य और/या मात्रा डेटा के आधार पर गणितीय गणना है और बाजार के रुझान का विश्लेषण करने और भविष्य की कीमतों की गतिविधियों की भविष्यवाणी करने के लिए उपयोग किए जाते हैं, सामान्य संकेतकों में मूविंग एवरेज, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) और मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) शामिल हैं
- Support and Resistance Levels – समर्थन और प्रतिरोध स्तर ऐसे मूल्य स्तर हैं जिनसे किसी संपत्ति को आगे बढ़ने में कठिनाई होती है समर्थन स्तर वे मूल्य स्तर होते हैं जहां खरीदारों के बाजार में प्रवेश करने और संपत्ति खरीदने की संभावना होती है, जबकि प्रतिरोध स्तर वे मूल्य स्तर होते हैं जहां विक्रेताओं के बाजार में प्रवेश करने और संपत्ति बेचने की संभावना होती है तकनीकी विश्लेषक संभावित खरीद और बिक्री के अवसरों की पहचान करने के लिए इन स्तरों का उपयोग करते हैं
- Trend Lines – रुझान रेखाएँ मूल्य चार्ट पर खींची गई रेखाएँ होती हैं जो उच्च या चढ़ाव की श्रृंखला को जोड़ती हैं उनका उपयोग संपत्ति के मूल्य आंदोलन में रुझानों की पहचान करने के लिए किया जा सकता है और संभावित मूल्य परिवर्तन या ब्रेकआउट में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है
- Chart Pattern – चार्ट पैटर्न एक मूल्य चार्ट पर निर्माण होते हैं जो भविष्य की कीमत दिशा में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते है, सामान्य चार्ट पैटर्न में हेड एंड शोल्डर, डबल टॉप्स / बॉटम्स और त्रिकोण शामिल हैं
- Time Limit – तकनीकी विश्लेषक अक्सर कीमतों में उतार-चढ़ाव का विश्लेषण करने के लिए अलग-अलग समय-सीमाओं का उपयोग करते हैं, जो अल्पावधि (Intraday) से लेकर लंबी अवधि (साप्ताहिक या मासिक) तक होती है, अलग-अलग टाइमफ्रेम मूल्य आंदोलन में अलग-अलग अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं और ट्रेडर्स रुझानों की पुष्टि करने और संभावित प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए कई टाइमफ्रेम का उपयोग कर सकते हैं
- Risk Management – नुकसान को कम करने और मुनाफे की रक्षा के लिए अक्सर तकनीकी विश्लेषण का उपयोग जोखिम प्रबंधन रणनीतियों के संयोजन में किया जाता है यदि परिसंपत्ति की कीमत एक निश्चित स्तर तक पहुंचती है, या जोखिम में पूंजी की मात्रा को सीमित करने के लिए स्थिति का आकार बदलने की रणनीति, तो व्यापारी स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग स्वचालित रूप से स्थिति को बंद करने के लिए कर सकते हैं
- Volume – वॉल्यूम किसी विशेष समय अवधि में कारोबार किए गए शेयरों या अनुबंधों की कुल संख्या है तकनीकी विश्लेषक रुझानों की पुष्टि करने और संभावित मूल्य परिवर्तन की पहचान करने के लिए मात्रा का उपयोग करते हैं उदाहरण के लिए, यदि किसी संपत्ति की कीमत कम मात्रा में बढ़ रही है, तो यह संकेत हो सकता है कि प्रवृत्ति टिकाऊ नहीं है
- Moving Average – मूविंग एवरेज की गणना एक निश्चित अवधि में किसी संपत्ति की औसत कीमत लेकर की जाती है उनका उपयोग रुझानों और संभावित प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए किया जाता है, ट्रेडर्स अक्सर रुझानों की पुष्टि करने और संभावित व्यापारिक अवसरों की पहचान करने के लिए विभिन्न मूविंग एवरेज के संयोजन का उपयोग करते हैं
- Market Psychology – तकनीकी विश्लेषण इस विचार पर आधारित है कि बाजार प्रतिभागी डर और लालच जैसी भावनाओं से प्रेरित होते हैं व्यापारी इन भावनाओं की पहचान करने और उनका लाभ उठाने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं उदाहरण के लिए, यदि किसी संपत्ति की कीमत उच्च मात्रा में बढ़ रही है, तो यह संकेत हो सकता है कि व्यापारी लालची हो रहे हैं और कीमत को अधिक बढ़ा रहे हैं
- Backtesting – बैकटेस्टिंग ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करके एक ट्रेडिंग रणनीति का परीक्षण करने की प्रक्रिया है, यह देखने के लिए कि यह अतीत में कैसा प्रदर्शन करता हैं, व्यापारी अपनी रणनीतियों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने और आवश्यकतानुसार समायोजन करने के लिए बैकटेस्टिंग का उपयोग करते हैं
- Trading Strategies – तकनीकी विश्लेषण का उपयोग अक्सर ट्रेडिंग रणनीतियों के संयोजन में किया जाता है, जो प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए नियम-आधारित दृष्टिकोण हैं, व्यापारी नुकसान को कम करने और मुनाफे को अधिकतम करने के लिए व्यापारिक रणनीतियों का उपयोग करते हैं और सूचित व्यापारिक निर्णय लेने के लिए तकनीकी संकेतकों, समर्थन और प्रतिरोध स्तरों और चार्ट पैटर्न के संयोजन का उपयोग कर सकते हैं
- Risk-reward Ratio – जोखिम-इनाम अनुपात किसी व्यापार के संभावित लाभ और संभावित नुकसान का अनुपात है, व्यापारी व्यापार के निवेश पर संभावित रिटर्न का मूल्यांकन करने के लिए जोखिम-इनाम अनुपात का उपयोग करते है और यह निर्धारित करने के लिए कि संभावित लाभ संभावित नुकसान के लायक है या नहीं
कुल मिलाकर, तकनीकी विश्लेषण प्रतिभूतियों के मूल्यांकन के लिए एक जटिल और बहुआयामी दृष्टिकोण है विभिन्न संकेतकों, समय-सीमाओं और जोखिम प्रबंधन रणनीतियों के संयोजन से, व्यापारी सूचित निर्णय ले सकते हैं और अपने जोखिमों को कम करते हुए अपने रिटर्न को अधिकतम कर सकते हैं
तकनीकी विश्लेषण, मौलिक विश्लेषण से कैसे भिन्न (अलग) है ?
वित्तीय बाजारों में प्रतिभूतियों का विश्लेषण करने के लिए तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण दो अलग-अलग दृष्टिकोण हैं यहाँ दोनों के बीच रहे प्रमुख अंतरों को एक table of content की मदद से अलग-अलग मुद्दों के आधार पर समझते हैं :-
| Points | Technical Analysis | Fundamental Analysis |
|---|---|---|
| डेटा स्रोत | तकनीकी विश्लेषण एक सुरक्षा चार्ट पर मूल्य और मात्रा डेटा के अध्ययन पर आधारित होता है | मौलिक विश्लेषण कंपनी के वित्तीय और आर्थिक डेटा, जैसे कमाई, राजस्व और संपत्ति के मूल्यांकन पर आधारित होता है |
| समय सीमा | तकनीकी विश्लेषण आमतौर पर अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों और रुझानों पर ध्यान केंद्रित करता है | मौलिक विश्लेषण अक्सर लंबी अवधि के रुझानों और मौलिक कारकों पर विचार करता है जो समय के साथ कंपनी के मूल्य को प्रभावित करते है |
| बाजार की दक्षता | तकनीकी विश्लेषण मानता है कि बाजार की कीमतें मौलिक डेटा सहित सभी उपलब्ध जानकारी को दर्शाती हैं और यह कि ऐतिहासिक मूल्य और वॉल्यूम डेटा का उपयोग भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए किया जा सकता है | मौलिक विश्लेषण, यह मानता है कि बाजार की कीमतें हमेशा किसी कंपनी के अंतर्निहित मूल्य को सटीक रूप से प्रतिबिंबित नहीं कर सकती हैं और यह कि वित्तीय और आर्थिक डेटा के विश्लेषण से अंडरवैल्यूड या ओवरवैल्यूड सिक्योरिटीज का पता चल सकता है |
| उपकरण और विधियाँ | तकनीकी विश्लेषण मूल्य और मात्रा डेटा में पैटर्न और प्रवृत्तियों की पहचान करने के लिए चार्ट, तकनीकी संकेतक और प्रवृत्ति रेखाओं जैसे उपकरणों का उपयोग करता है | मौलिक विश्लेषण कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं का मूल्यांकन करने के लिए वित्तीय अनुपात, आय रिपोर्ट और आर्थिक डेटा जैसे उपकरणों का उपयोग करता है |
| बाजार की भावना | तकनीकी विश्लेषण बाजार की भावना और मनोविज्ञान पर ध्यान केंद्रित करता है जो मूल्य आंदोलनों और व्यापारिक मात्रा में परिलक्षित होता है | मौलिक विश्लेषण किसी कंपनी या क्षेत्र की अंतर्निहित वित्तीय और आर्थिक स्थितियों पर केंद्रित होता है |
| समय क्षितिज | तकनीकी विश्लेषण अधिक अल्पकालिक उन्मुख होता है | मौलिक विश्लेषण में आमतौर पर एक लंबा समय क्षितिज होता है |
| मूल्यांकन के लिए दृष्टिकोण | तकनीकी विश्लेषण किसी सुरक्षा या संपत्ति के लिए एक विशिष्ट मूल्य निर्दिष्ट करने का प्रयास नहीं करता है | मौलिक विश्लेषण किसी कंपनी या संपत्ति के वित्तीय और आर्थिक विशेषताओं के आधार पर आंतरिक मूल्य का अनुमान लगाने का प्रयास करता है |
| समाचार और घटनाओं का उपयोग | तकनीकी विश्लेषण मानता है कि बाजार की कीमतें समाचार और घटनाओं सहित सभी उपलब्ध सूचनाओं को पहले से ही दर्शाती है | मौलिक विश्लेषण उन समाचारों और घटनाओं को ध्यान में रखता है जो किसी कंपनी के प्रदर्शन और संभावनाओं को प्रभावित कर सकते है |
| मात्रात्मक विश्लेषण का उपयोग | तकनीकी विश्लेषण मूल्य और मात्रा डेटा के मात्रात्मक विश्लेषण पर बहुत अधिक निर्भर करता है | मौलिक विश्लेषण में वित्तीय और आर्थिक डेटा के मात्रात्मक और गुणात्मक विश्लेषण दोनों शामिल होते है |
| जोखिम प्रबंधन | तकनीकी विश्लेषण जोखिम प्रबंधन और नुकसान को सीमित करने के लिए तकनीकी संकेतकों और मूल्य स्तरों का उपयोग कर सकता है | मौलिक विश्लेषण में जोखिम प्रबंधन के लिए एक अधिक मौलिक दृष्टिकोण शामिल हो सकता है, जैसे विविधीकरण और परिसंपत्ति आवंटन |
कुल मिलाकर, तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण प्रतिभूतियों का विश्लेषण करने के लिए दो अलग-अलग दृष्टिकोण हैं, ‘तकनीकी विश्लेषण’ मूल्य और मात्रा डेटा और अल्पकालिक रुझानों पर केंद्रित है, जबकि ‘मौलिक विश्लेषण’ कंपनी के वित्तीय और आर्थिक डेटा और दीर्घकालिक रुझानों पर केंद्रित है इन दोनों दृष्टिकोणों की अपनी ताकत और कमजोरियां हैं और कई व्यापारी और निवेशक अपने निवेश निर्णय लेने की प्रक्रिया में दोनों के संयोजन का उपयोग करते हैं
निष्कर्ष
अंत में हमने इस आर्टिकल (technical analysis in hindi) में क्या-क्या सिखा उसकी एक सामान्य रूपरेखा देखते हैं, तकनीकी विश्लेषण एक शक्तिशाली उपकरण है जिसका उपयोग ट्रेडर्स और निवेशकों के द्वारा प्रतिभूतियों का मूल्यांकन करने और शेयरों को खरीदने और बेचने के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए करते हैं, चार्ट पैटर्न का विश्लेषण करके और प्रमुख संकेतकों की पहचान करके, तकनीकी विश्लेषक बाजारों में रुझानों और संभावित मूल्य आंदोलनों की पहचान करना चाहते हैं हालांकि यह आसान नहीं है, तकनीकी विश्लेषण बाजार के व्यवहार में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है और व्यापारियों को मूल्य आंदोलनों को चलाने वाले कारकों को बेहतर ढंग से समझने में मदद कर सकता है
हालांकि, किसी भी निवेश रणनीति के साथ, तकनीकी विश्लेषण के आधार पर कोई भी व्यापार करने से पहले जोखिमों और पुरस्कारों को सावधानीपूर्वक तौलना महत्वपूर्ण है, तकनीकी विश्लेषण के सिद्धांतों की ठोस समझ और निवेश के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण के साथ, व्यापारी और निवेशक बाजारों में सफलता की संभावना बढ़ा सकते हैं
तकनीकी विश्लेषण के इस लेख में अहम प्रश्नों के उत्तर
तकनीकी विश्लेषण, मौलिक विश्लेषण से किस प्रकार अलग है ?
तकनीकी विश्लेषण एक सुरक्षा चार्ट पर मूल्य और मात्रा डेटा के अध्ययन पर आधारित होता है, जबकि मौलिक विश्लेषण कंपनी के वित्तीय और आर्थिक डेटा, जैसे कमाई, राजस्व और संपत्ति के मूल्यांकन पर आधारित होता है
तकनीकी विश्लेषण में इस्तेमाल युक्त महत्वपूर्ण चार्ट कौन-कौन से है ?
टेक्निकल एनालिसिस में मुख्य 5 प्रकार के चार्ट शामिल हैं जैसे की; 1. लाइन चार्ट (Line Chart), 2. बार चार्ट (Bar Chart), 3. कैंडलस्टिक चार्ट (Candlestick Chart), 4. रेनको चार्ट (Renko Chart) और 5. पॉइंट और फिगर चार्ट (Point and Figure Chart)
